| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 1 绪论 | 第9-19页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第9-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9页 |
| 1.1.2 研究目的与意义 | 第9-10页 |
| 1.2 文献综述 | 第10-16页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第10-13页 |
| 1.2.2 国内文献综述 | 第13-15页 |
| 1.2.3 小结 | 第15-16页 |
| 1.3 研究内容与结构框架 | 第16-18页 |
| 1.4 创新与不足 | 第18-19页 |
| 2 做市商制度与中国新三板市场的交易制度 | 第19-28页 |
| 2.1 做市商制度的产生与发展 | 第19-21页 |
| 2.1.1 做市商制度的内涵 | 第19页 |
| 2.1.2 做市商制度的起源与发展 | 第19-20页 |
| 2.1.3 做市商制度的分类与演变 | 第20-21页 |
| 2.2 新三板市场交易制度的演变及做市商制度的应用 | 第21-28页 |
| 2.2.1 新三板市场的发展概况 | 第21-25页 |
| 2.2.2 新三板交易制度的发展演变 | 第25-26页 |
| 2.2.3 新三板实施做市商制度的内在原因 | 第26-28页 |
| 3 做市商制度影响股价波动的理论分析 | 第28-33页 |
| 3.1 股价波动的内涵与波动程度的界定 | 第28-29页 |
| 3.1.1 股价波动的内涵 | 第28页 |
| 3.1.2 股价波动程度的界定 | 第28-29页 |
| 3.2 做市商制度影响股价波动的机理 | 第29-31页 |
| 3.2.1 企业个体的实体经济变量对股价波动的影响 | 第29-30页 |
| 3.2.2 做市商制度对股价波动的影响 | 第30-31页 |
| 3.3 做市商制度对股价波动影响存在分歧的原因 | 第31-33页 |
| 4 做市商制度对新三板股价波动影响实证分析 | 第33-43页 |
| 4.1 实证模型的选取和设计 | 第33-35页 |
| 4.1.1 双重差分模型 | 第33-34页 |
| 4.1.2 变量选择与衡量方法 | 第34页 |
| 4.1.3 样本选择与数据处理 | 第34-35页 |
| 4.1.4 DID模型在本文中的运用 | 第35页 |
| 4.2 实证结果与分析 | 第35-43页 |
| 4.2.1 描述性统计结果及分析 | 第35-38页 |
| 4.2.2 模型适用性验证及调整 | 第38-41页 |
| 4.2.3 实证结果及分析 | 第41-43页 |
| 5 结论建议与研究展望 | 第43-48页 |
| 5.1 主要结论及建议 | 第43-47页 |
| 5.1.1 主要结论 | 第43-44页 |
| 5.1.2 政策建议 | 第44-47页 |
| 5.2 不足之处及研究展望 | 第47-48页 |
| 参考文献 | 第48-52页 |
| 致谢 | 第52页 |