不同股市行情下我国上市公司现金持有影响公司绩效的实证研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第10-14页 |
| 1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.2 问题提出 | 第11页 |
| 1.3 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.4 本文主要研究内容 | 第12-14页 |
| 第2章 相关研究文献综述 | 第14-26页 |
| 2.1 国外相关文献综述 | 第14-19页 |
| 2.1.1 现金持有影响因素的相关文献综述 | 第14-17页 |
| 2.1.2 现金持有与公司绩效的相关文献综述 | 第17-19页 |
| 2.2 国内相关文献综述 | 第19-26页 |
| 2.2.1 现金持有影响因素的相关文献综述 | 第19-22页 |
| 2.2.2 现金持有与公司绩效的相关文献综述 | 第22-26页 |
| 第3章 现金持有和公司绩效的相关理论概述 | 第26-34页 |
| 3.1 现金持有及公司绩效的涵义 | 第26-28页 |
| 3.1.1 现金资产及现金持有的涵义 | 第26页 |
| 3.1.2 公司绩效的涵义 | 第26-28页 |
| 3.2 交易成本理论和权衡理论 | 第28-30页 |
| 3.2.1 交易成本理论 | 第28-29页 |
| 3.2.2 权衡理论 | 第29-30页 |
| 3.3 信息不对称和融资优序理论 | 第30-31页 |
| 3.3.1 信息不对称 | 第30-31页 |
| 3.3.2 融资优序理论 | 第31页 |
| 3.4 代理理论和自由现金流理论 | 第31-34页 |
| 3.4.1 代理理论 | 第31-32页 |
| 3.4.2 自由现金流理论 | 第32-34页 |
| 第4章 研究设计 | 第34-44页 |
| 4.1 股市行情的划分方法 | 第34页 |
| 4.2 研究假设 | 第34-38页 |
| 4.2.1 现金持有水平影响公司绩效的假设 | 第35-36页 |
| 4.2.2 现金持有偏离影响公司绩效的假设 | 第36-38页 |
| 4.3 研究变量的选取 | 第38-42页 |
| 4.3.1 被解释变量的选取 | 第39页 |
| 4.3.2 解释变量的选取 | 第39-40页 |
| 4.3.3 控制变量的选取 | 第40-42页 |
| 4.4 模型构建 | 第42-44页 |
| 4.4.1 现金持有水平影响公司绩效的模型构建 | 第42页 |
| 4.4.2 现金持有偏离影响公司绩效的模型构建 | 第42-44页 |
| 第5章 实证分析 | 第44-58页 |
| 5.1 数据选取与股市行情的划分结果 | 第44-46页 |
| 5.1.1 数据选取 | 第44-45页 |
| 5.1.2 股市行情的划分结果 | 第45-46页 |
| 5.2 现金持有水平影响公司绩效的实证结果与分析 | 第46-52页 |
| 5.2.1 现金持有水平的分布特征 | 第46-47页 |
| 5.2.2 现金持有水平影响公司绩效的实证结果 | 第47-50页 |
| 5.2.3 结果分析 | 第50-52页 |
| 5.3 现金持有偏离影响公司绩效的实证结果与分析 | 第52-58页 |
| 5.3.1 现金持有偏离的分布特征 | 第52-53页 |
| 5.3.2 现金持有偏离影响公司绩效的实证结果 | 第53-55页 |
| 5.3.3 结果分析 | 第55-58页 |
| 第6章 结束语 | 第58-60页 |
| 6.1 本文主要研究结论 | 第58-59页 |
| 6.2 研究不足和未来展望 | 第59-60页 |
| 参考文献 | 第60-64页 |
| 致谢 | 第64页 |
