| 摘要 | 第3-5页 |
| Abstract | 第5-7页 |
| 第1章 绪论 | 第10-14页 |
| 1.1 研究的背景及意义 | 第10-12页 |
| 1.1.1 研究的背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 研究的目的及意义 | 第11-12页 |
| 1.2 研究方法与框架结构 | 第12-13页 |
| 1.2.1 研究方法 | 第12页 |
| 1.2.2 研究思路及框架结构 | 第12-13页 |
| 1.3 本文的主要贡献 | 第13-14页 |
| 第2章 相关理论概述 | 第14-19页 |
| 2.1 国外研究状况和水平 | 第14-16页 |
| 2.1.1 国外对住房反向抵押贷款的定价模型现状研究 | 第14-15页 |
| 2.1.2 国外对保险精算定价模型的影响因素的现状研究 | 第15-16页 |
| 2.2 国内研究状况和水平 | 第16-18页 |
| 2.2.1 国内对住房反向抵押贷款的定价模型的现状研究 | 第16-17页 |
| 2.2.2 国内对保险精算定价模型的影响因素的现状研究 | 第17-18页 |
| 2.3 国内外文献评述 | 第18-19页 |
| 第3章 各国住房反向抵押贷款产品条款的经验借鉴 | 第19-25页 |
| 3.1 美国住房反向抵押贷款的产品条款分析 | 第19-22页 |
| 3.1.1 房产价值转换抵押贷款（HECMs） | 第19-20页 |
| 3.1.2 房屋保留计划（Homekeeper） | 第20-21页 |
| 3.1.3 财务独立计划 | 第21-22页 |
| 3.2 亚洲国家住房反向抵押贷款产品条款分析 | 第22页 |
| 3.3 英国住房反向抵押贷款产品条款分析 | 第22-23页 |
| 3.4 各国反向抵押贷款产品条款设计对我国的启示 | 第23-25页 |
| 3.4.1 完善投保人保护机制，控制投保人风险 | 第23页 |
| 3.4.2 保证产品多元化，满足投保人需求 | 第23-24页 |
| 3.4.3 条款设计内容的通俗化 | 第24-25页 |
| 第4章 幸福人寿案例分析 | 第25-34页 |
| 4.1 幸福房来宝产品介绍 | 第25-26页 |
| 4.2 国内行业对比分析 | 第26-30页 |
| 4.2.1 与银行业住房反向抵押贷款产品的对比分析 | 第26-28页 |
| 4.2.2 同行业住房反向抵押贷款产品对比分析 | 第28-30页 |
| 4.3 中美住房反向抵押贷款保险条款的对比分析 | 第30-31页 |
| 4.4 幸福房来宝的产品缺陷 | 第31-34页 |
| 4.4.1 条款费率缺乏差异化，不能体现房产实际价值 | 第31-32页 |
| 4.4.2 夫妻投保的特别约定的定价方式没有考虑家庭属性 | 第32页 |
| 4.4.3 条款调整缺乏灵活性和产品缺乏多元化 | 第32-34页 |
| 第5章 上海住房反向抵押贷款的产品定价和模拟分析 | 第34-52页 |
| 5.1 定价思路 | 第34-35页 |
| 5.2 单生命状态下的定价模型 | 第35-36页 |
| 5.2.1 一次性支付产品的定价模型 | 第35页 |
| 5.2.2 终身生存年金产品的定价模型 | 第35-36页 |
| 5.3 双生命状态下的定价模型 | 第36-38页 |
| 5.3.1 联合生存状态（xy）下的定价模型 | 第36-37页 |
| 5.3.2 最后生存者状态（?）下的定价模型 | 第37-38页 |
| 5.4 模型参数的选择与测算 | 第38-41页 |
| 5.4.1 房屋价值 | 第38-39页 |
| 5.4.2 利率 | 第39-40页 |
| 5.4.3 死亡率 | 第40-41页 |
| 5.4.4 其他参数 | 第41页 |
| 5.5 模拟分析 | 第41-47页 |
| 5.5.1 单生命定价模型的数值模拟与分析 | 第41-45页 |
| 5.5.2 双生命定价模型的数值模拟与分析 | 第45-47页 |
| 5.6 敏感性分析 | 第47-52页 |
| 5.6.1 房价增长率（g）的敏感性分析 | 第47-49页 |
| 5.6.2 利率（m）波动的敏感性分析 | 第49-52页 |
| 第6章 结论与改善建议 | 第52-54页 |
| 6.1 结论 | 第52-53页 |
| 6.2 改善建议 | 第53-54页 |
| 致谢 | 第54-55页 |
| 参考文献 | 第55-57页 |
| 附录 | 第57-58页 |
