我国国债市场的有效性分析
| 摘要 | 第4-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 绪论 | 第11-15页 |
| 0.1 研究背景及意义 | 第11页 |
| 0.2 文献综述 | 第11-13页 |
| 0.2.1 国外研究现状 | 第11-12页 |
| 0.2.2 国内研究现状 | 第12-13页 |
| 0.3 本文的结构 | 第13-14页 |
| 0.4 本文的创新及不足 | 第14-15页 |
| 1 理论分析 | 第15-19页 |
| 1.1 市场有效性的含义 | 第15页 |
| 1.2 有效市场理论 | 第15-16页 |
| 1.2.1 有效市场假说 | 第15-16页 |
| 1.2.2 对EMH理论的质疑 | 第16页 |
| 1.3 影响国债价格的因素 | 第16-17页 |
| 1.3.1 基本面因素 | 第16-17页 |
| 1.3.2 资金面因素 | 第17页 |
| 1.3.3 政策面因素 | 第17页 |
| 1.4 国债的功能和作用 | 第17-19页 |
| 2 我国国债市场是否有效的判别 | 第19-29页 |
| 2.1 市场规模 | 第19-21页 |
| 2.1.1 判别标准 | 第19页 |
| 2.1.2 我国国债市场规模的定性分析 | 第19-21页 |
| 2.2 期限结构 | 第21-23页 |
| 2.2.1 判别标准 | 第21页 |
| 2.2.2 我国国债期限结构的定性分析 | 第21-23页 |
| 2.3 发行周期 | 第23-24页 |
| 2.3.1 判别标准 | 第23页 |
| 2.3.2 我国国债发行周期的定性分析 | 第23-24页 |
| 2.4 发行制度 | 第24-26页 |
| 2.4.1 判别标准 | 第24-25页 |
| 2.4.2 我国国债发行制度的定性分析 | 第25-26页 |
| 2.5 我国国债市场有效性的实证检验 | 第26-29页 |
| 2.5.1 判别标准 | 第27页 |
| 2.5.2 实证检验 | 第27-29页 |
| 3 我国国债市场非有效的原因 | 第29-33页 |
| 3.1 投资主体结构欠合理 | 第29页 |
| 3.2 国债期限结构单一 | 第29-30页 |
| 3.3 发行机制不合理 | 第30-31页 |
| 3.4 流通市场不统一 | 第31页 |
| 3.5 二级市场流动性不足 | 第31-33页 |
| 4 政策建议 | 第33-36页 |
| 4.1 丰富交易主体的类型 | 第33页 |
| 4.2 丰富国债交易品种 | 第33-34页 |
| 4.3 完善发行机制 | 第34页 |
| 4.4 建立统一的国债二级市场 | 第34页 |
| 4.5 提高二级市场的流动性 | 第34-35页 |
| 4.6 强化国债衍生品的发展 | 第35-36页 |
| 参考文献 | 第36-40页 |
| 致谢 | 第40-41页 |
