| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 一 引言 | 第8-13页 |
| 1.1 研究的背景和意义 | 第8-10页 |
| 1.1.1 研究的背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 研究的意义 | 第9-10页 |
| 1.2 研究的思路和内容 | 第10-11页 |
| 1.2.1 研究的思路 | 第10页 |
| 1.2.2 研究的流程 | 第10-11页 |
| 1.3 研究方法 | 第11页 |
| 1.4 创新之处 | 第11-13页 |
| 二 盈余管理与投资效率的文献综述 | 第13-18页 |
| 2.1 盈余管理 | 第13-16页 |
| 2.1.1 盈余管理的定义 | 第13页 |
| 2.1.2 盈余管理的根源与动机 | 第13-16页 |
| 2.2 企业投资效率的发展研究 | 第16页 |
| 2.3 盈余管理与投资效率的研究 | 第16-17页 |
| 2.4 文献述评 | 第17-18页 |
| 三 盈余管理与投资效率的理论分析 | 第18-22页 |
| 3.1 投资的股利无关论 | 第18页 |
| 3.2 投资的股利相关论 | 第18页 |
| 3.3 企业的融资约束理论 | 第18-19页 |
| 3.4 委托代理理论 | 第19-20页 |
| 3.5 信息不对称理论 | 第20-21页 |
| 3.6 信号传递理论 | 第21页 |
| 小结 | 第21-22页 |
| 四 盈余管理与投资效率的计量模型 | 第22-25页 |
| 4.1 盈余管理计量模型 | 第22-24页 |
| 4.1.1 Healy模型 | 第22页 |
| 4.1.2 DeAngelo模型 | 第22页 |
| 4.1.3 Jones模型、修正的Jones模型以及扩展Jones模型 | 第22-24页 |
| 4.2 企业投资效率的计量方法 | 第24页 |
| 4.2.1 边际托宾Q模型 | 第24页 |
| 4.2.2 Richardson(2006)的残差度量模型 | 第24页 |
| 小结 | 第24-25页 |
| 五 盈余管理与投资效率实证研究分析 | 第25-29页 |
| 5.1 变量选择与模型设计 | 第25-28页 |
| 5.2 模型设定与分析方法 | 第28-29页 |
| 六 实证检验结果及分析 | 第29-37页 |
| 6.1 投资效率的检验及结果分析 | 第29-32页 |
| 6.1.1 投资效率回归结果及分析 | 第29-30页 |
| 6.1.2 描述性统计 | 第30-31页 |
| 6.1.3 相关性分析 | 第31-32页 |
| 6.2 盈余管理的检验及结果分析 | 第32-33页 |
| 6.2.1 盈余管理回归结果及分析 | 第32页 |
| 6.2.2 描述性统计 | 第32-33页 |
| 6.2.3 相关性分析 | 第33页 |
| 6.3 对相关假设多元回归结果及分析 | 第33-37页 |
| 6.3.1 盈余管理与非效率投资相关性分析 | 第33-34页 |
| 6.3.2 盈余管理与非效率投资描述性统计 | 第34-35页 |
| 6.3.3 盈余管理与非效率投资回归结果 | 第35-37页 |
| 七 研究结论以及研究不足 | 第37-39页 |
| 7.1 研究结论 | 第37页 |
| 7.2 建议 | 第37-38页 |
| 7.3 研究局限 | 第38-39页 |
| 参考文献 | 第39-42页 |
| 致谢 | 第42-43页 |