| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-9页 |
| 1 绪论 | 第9-17页 |
| ·研究背景和意义 | 第9-11页 |
| ·研究背景 | 第9-10页 |
| ·研究意义 | 第10-11页 |
| ·文献综述 | 第11-15页 |
| ·国外文献综述 | 第11-13页 |
| ·国内文献综述 | 第13-15页 |
| ·国内外文献评述 | 第15页 |
| ·研究思路和方法 | 第15-16页 |
| ·研究思路 | 第15页 |
| ·研究方法 | 第15-16页 |
| ·本文的创新点及不足 | 第16-17页 |
| 2 期权对现货市场影响的相关理论分析 | 第17-25页 |
| ·期权交易影响现货市场的途径分析 | 第17-22页 |
| ·期权的套期保值策略 | 第17-18页 |
| ·期权的套利过程 | 第18-19页 |
| ·期权的杠杆投资 | 第19-20页 |
| ·流动性传导机制 | 第20-21页 |
| ·波动性传导机制 | 第21-22页 |
| ·相关指标 | 第22-25页 |
| ·流动性的度量 | 第22-23页 |
| ·波动性的度量 | 第23-25页 |
| 3 上证 50ETF和上证 50ETF期权简介 | 第25-31页 |
| ·上证 50ETF概述 | 第25-28页 |
| ·上证 50ETF的概念与特点 | 第25-26页 |
| ·上证 50ETF的交易机制 | 第26-28页 |
| ·上证 50ETF期权介绍 | 第28-31页 |
| ·上证 50ETF期权合约要素 | 第28-29页 |
| ·上证 50ETF期权交易制度 | 第29-31页 |
| 4 上证 50ETF期权对现货市场流动性影响的实证分析 | 第31-44页 |
| ·事件研究法原理 | 第31-35页 |
| ·数据的选取与模型的设计 | 第35-36页 |
| ·上证 50ETF期权对上证 50ETF流动性的影响 | 第36-39页 |
| ·上证 50ETF流动性的描述性统计 | 第36-37页 |
| ·上证 50ETF流动性的实证分析 | 第37-39页 |
| ·上证 50ETF期权对成分股流动性的影响 | 第39-44页 |
| ·成分股流动性的描述性统计 | 第39-40页 |
| ·成分股流动性的实证分析 | 第40-44页 |
| 5 上证 50ETF期权对现货市场波动性影响的实证分析 | 第44-52页 |
| ·数据的选取与模型的设计 | 第44-45页 |
| ·上证 50ETF期权对上证 50ETF波动性的影响 | 第45-47页 |
| ·上证 50ETF波动性的描述性统计 | 第45-46页 |
| ·上证 50ETF波动性的实证分析 | 第46-47页 |
| ·上证 50ETF期权对成分股波动性的影响 | 第47-52页 |
| ·成分股波动性的描述性统计 | 第47-48页 |
| ·成分股波动性的实证分析 | 第48-52页 |
| 6 结论与展望 | 第52-57页 |
| ·结论 | 第52-55页 |
| ·上证 50ETF期权对现货市场流动性、波动性的短期影响 | 第52-53页 |
| ·上证 50ETF期权对现货市场流动性、波动性的长期影响 | 第53-55页 |
| ·展望 | 第55-57页 |
| ·适当增加新标的期权合约 | 第55页 |
| ·继续向投资者普及期权知识 | 第55页 |
| ·加大力度宣传衍生品对市场的作用 | 第55页 |
| ·可逐步放宽投资者交易限制 | 第55-57页 |
| 参考文献 | 第57-60页 |
| 附录A wilcoxon符号秩和检验临界值表 | 第60-61页 |
| 附录B 11只成分股换手率变化趋势图 | 第61-63页 |
| 附录C 11只成分股超额换手率符号秩和检验 | 第63-66页 |
| 附录D 11只成分股波动率变化趋势图 | 第66-68页 |
| 附录E 11只成分股超额波动率符号秩和检验 | 第68-71页 |
| 致谢 | 第71-72页 |
| 作者简历 | 第72页 |
