| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-11页 |
| 第一章 导论 | 第11-41页 |
| 第一节 问题的提出 | 第11-20页 |
| 一、 政府主导下利率市场化改革被视为深化金融改革之必然选择 | 第11-13页 |
| 二、 利率自由化对先行国家金融市场产生了显著影响 | 第13-16页 |
| 三、 我国利率定价实质市场化过程仍任重道远 | 第16-18页 |
| 四、 对我国利率市场化的研究应回归至利率基础定价机制上 | 第18-20页 |
| 第二节 选题意义和研究创新 | 第20-22页 |
| 第三节 相关研究现状 | 第22-37页 |
| 一、 利率的定义与本文研究界定 | 第23-24页 |
| 二、 从古典到非古典：利率决定的供求均衡机制 | 第24-26页 |
| 三、 利率决定机制的微观分析 | 第26-28页 |
| 四、 利率决定机制的宏观研究 | 第28-33页 |
| 五、 对我国利率市场化相关研究的归纳、批判与研究方向选择 | 第33-37页 |
| 第四节 全文研究安排和研究方法 | 第37-41页 |
| 一、 研究思路和全文安排 | 第37-38页 |
| 二、 主要研究方法 | 第38-41页 |
| 第二章 利率决定机制与金融选择权：理论分析 | 第41-67页 |
| 第一节 内生金融体系下的两部门经济模型与市场化定价 | 第42-48页 |
| 一、 实体经济与金融体系的基本关系 | 第42-43页 |
| 二、 两部门经济模型下的内生价格机制 | 第43-44页 |
| 三、 拓展的两部门经济模型与金融选择权 | 第44-48页 |
| 第二节 从金融管制到市场化条件下的利率决定机制研究 | 第48-54页 |
| 一、 管制条件下利率决定机制分析 | 第48-52页 |
| 二、 市场化条件下的金融资源定价 | 第52-54页 |
| 第三节 存款市场利率决定机制的均衡和比较静态分析 | 第54-60页 |
| 一、 完全竞争条件下的存款市场需求 | 第56页 |
| 二、 完全竞争条件下的存款市场供给 | 第56-57页 |
| 三、 存款利率决定机制均衡与比较静态分析 | 第57-60页 |
| 第四节 贷款市场利率决定机制的均衡和比较静态分析 | 第60-64页 |
| 一、 完全竞争条件下的贷款市场需求 | 第60-61页 |
| 二、 完全竞争条件下的贷款市场供给 | 第61页 |
| 三、 贷款市场的均衡与比较静态分析 | 第61-64页 |
| 第五节 理论模型研究总结与讨论 | 第64-67页 |
| 第三章 自由市场条件下的实质市场化与金融选择权 | 第67-93页 |
| 第一节 实质金融深化的路径：向市场化过渡 | 第67-80页 |
| 一、 美国利率市场化改革的背景、原因与主要进程 | 第67-69页 |
| 二、 美国金融管制政策从未剥夺实体经济金融选择权 | 第69-70页 |
| 三、 实体经济金融资产选择变迁在利率定价中的决定作用 | 第70-75页 |
| 四、 利率市场化背景下企业融资选择权和结构变迁 | 第75-80页 |
| 第二节 美国存款市场主体、居民金融选择权与利率决定机制 | 第80-82页 |
| 一、 美国存款市场的主要参与者 | 第80页 |
| 二、 规模显著、持续增长的存款市场替代品 | 第80-81页 |
| 三、 居民拥有充分议价权条件下的存款利率决定分析 | 第81-82页 |
| 第三节 美国贷款市场主体、企业金融选择权与利率决定 | 第82-84页 |
| 一、 美国贷款市场的主要参与者 | 第82页 |
| 二、 以债券为主要替代品的直接融资体系及其结构变迁 | 第82-83页 |
| 三、 企业拥有充分议价权条件下融资利率决定分析 | 第83-84页 |
| 第四节 美国主要利率体系与金融活动关联分析 | 第84-90页 |
| 一、 美国的主要利率体系及其关联 | 第84-85页 |
| 二、 有效利率体系与金融活动的关联性验证 | 第85-89页 |
| 三、 利率体系高度关联体现实体经济金融活动关联 | 第89-90页 |
| 第五节 内生性金融、充分金融选择权与实质金融脱媒 | 第90-93页 |
| 一、 自由市场经济下的内生性金融体系 | 第90-91页 |
| 二、 充分金融资产选择权、议价能力和丰富的替代品市场 | 第91-92页 |
| 三、 以企业债券为主要方式的直接融资市场 | 第92-93页 |
| 第四章 我国利率管制改革与实质市场化之差距分析 | 第93-105页 |
| 第一节 我国金融管制的主要逻辑与演变 | 第94-98页 |
| 一、 金融管制的三种主要模式分析 | 第95页 |
| 二、 我国金融管制政策变迁 | 第95-97页 |
| 三、 官方利率市场化措施主要体现为利率水平管制放松 | 第97-98页 |
| 第二节 利率体系基本建立但呈现多元分割和弱性关联 | 第98-100页 |
| 第三节 利率水平管制放松与实质市场化主要差异分析 | 第100-105页 |
| 一、 资金供应方缺乏足够金融替代品导致议价权有限 | 第100-101页 |
| 二、 二元市场分割下资金需求方缺乏融资选择权 | 第101页 |
| 三、 企业债券并非实质意义上直接融资渠道 | 第101-103页 |
| 四、 银行卖方优势下金融脱媒并未实现 | 第103-105页 |
| 第五章 存贷款利率决定、金融选择权与银行卖方优势 | 第105-123页 |
| 第一节 中国存款市场利率决定机制分析 | 第105-111页 |
| 一、 中国存款市场的主要参与者 | 第105页 |
| 二、 存款市场的替代品分析：居民金融资产选择权缺乏 | 第105-110页 |
| 三、 中国存款市场的利率决定分析 | 第110页 |
| 四、 商业银行“卖方优势”下的存款利率市场化缺陷 | 第110-111页 |
| 第二节 贷款市场利率决定机制分析 | 第111-118页 |
| 一、 中国贷款市场的主要参与者 | 第111页 |
| 二、 中国贷款市场的替代品分析：中小企业融资选择权缺乏 | 第111-116页 |
| 三、 中国贷款市场的利率决定分析 | 第116页 |
| 四、 商业银行“卖方优势”下的贷款利率市场化缺陷 | 第116-118页 |
| 第三节 银行卖方优势下的利率市场化改革的主要障碍 | 第118-123页 |
| 一、 外植型金融体系下实体经济金融选择权不足 | 第118-121页 |
| 二、 重银行金融体系下商业银行利率定价之“卖方优势” | 第121-123页 |
| 第六章 商业银行资产负债结构和盈利分析：卖方优势论证 | 第123-139页 |
| 第一节 金融管制条件下银行卖方优势基础分析框架 | 第123-125页 |
| 第二节 从商业银行资产端到负债端的实证分析 | 第125-134页 |
| 一、 存款端显示居民金融资产选择权缺乏 | 第125-130页 |
| 二、 资产端分析显示企业融资障碍与金融服务不足 | 第130-134页 |
| 第三节 银行业经营格局与卖方议价优势仍将持续 | 第134-139页 |
| 一、 银行议价优势下体现为银行业机构激烈竞争 | 第134-136页 |
| 二、 利差收入仍支撑现有盈利结构 | 第136-139页 |
| 第七章 案例分析：银行内部竞争、理财“揽储”与互联网金融 | 第139-161页 |
| 第一节 利率水平管制与金融机构内部竞争：以 2012 年非对称降息为例 | 第140-146页 |
| 一、 案例选择背景 | 第140-142页 |
| 二、 时间窗口分析的意义：典型的样本 | 第142页 |
| 三、 央行宣布非对称降息后不同类型商业银行定价表现 | 第142-143页 |
| 四、 存款利率政策调整与金融机构调息行为剖析 | 第143-146页 |
| 五、 贷款利率调整与金融机构竞争行为剖析 | 第146页 |
| 第二节 金融管制背景下银行理财“揽储功能”研究 | 第146-154页 |
| 一、 同业经营竞争下多数银行理财产品成为揽储工具 | 第147-150页 |
| 二、 理财产品“揽储”原因探究 | 第150-153页 |
| 三、 同业竞争下的存款稀缺性 | 第153-154页 |
| 第三节 国内互联网金融与居民金融资产选择权 | 第154-161页 |
| 一、 互联网金融的概念与分类 | 第154-156页 |
| 二、 互联网金融运作模式——以余额宝为例 | 第156-157页 |
| 三、 国内互联网金融实际附着于商业银行的经营环节中 | 第157-158页 |
| 四、 基本结论 | 第158-161页 |
| 第八章 全文结论与政策建议 | 第161-167页 |
| 参考文献 | 第167-175页 |
| 后记 | 第175-177页 |
| 攻读博士期间发表的论文及科研成果 | 第177页 |
