基于隐含期权的商业银行利率风险管理研究
| 摘要 | 第1-8页 |
| Abstract | 第8-13页 |
| 1. 绪论 | 第13-22页 |
| ·选题背景 | 第13-15页 |
| ·文献综述 | 第15-19页 |
| ·国外研究现状 | 第15-17页 |
| ·国内研究现状 | 第17-19页 |
| ·研究内容、思路和方法 | 第19-22页 |
| ·研究内容 | 第19-21页 |
| ·研究思路 | 第21页 |
| ·研究方法 | 第21-22页 |
| 2. 商业银行利率风险管理概述 | 第22-33页 |
| ·利率理论 | 第22-25页 |
| ·利率概述 | 第22-23页 |
| ·利率决定理论 | 第23-24页 |
| ·利率结构理论 | 第24-25页 |
| ·利率风险的类型研究 | 第25-26页 |
| ·利率风险的衡量方法 | 第26-29页 |
| ·我国利率市场化分析 | 第29-33页 |
| ·利率市场化理论 | 第30-31页 |
| ·我国利率市场化进程 | 第31-33页 |
| 3. 隐含期权对商业银行利率风险的影响 | 第33-43页 |
| ·隐含期权风险的界定 | 第33页 |
| ·商业银行资产负债中的隐含期权 | 第33-39页 |
| ·商业银行隐含期权风险的来源 | 第33-35页 |
| ·商业银行隐含期权的分解 | 第35-38页 |
| ·商业银行隐含期权的期权分析 | 第38-39页 |
| ·隐含期权对利率风险管理的影响 | 第39-43页 |
| ·隐含期权对久期和凸度的影响 | 第39-41页 |
| ·有效久期和有效凸度 | 第41-43页 |
| 4. 期权调整利差模型 | 第43-55页 |
| ·期权调整利差法分析 | 第43-47页 |
| ·期权调整利差的含义 | 第43-44页 |
| ·期权调整利差与静态利差 | 第44-45页 |
| ·期权调整利差的实现步骤 | 第45-47页 |
| ·期权调整利差模型关键步骤 | 第47-55页 |
| ·零息票收益率曲线 | 第47-49页 |
| ·利率动态模型 | 第49-51页 |
| ·蒙特卡洛模拟 | 第51-52页 |
| ·提前偿付模型 | 第52-55页 |
| 5. 隐含期权利率风险的实证分析-期权调整利差 | 第55-71页 |
| ·实证背景及假设 | 第55-57页 |
| ·样本数据和模型选择 | 第57-58页 |
| ·无风险利率期限结构 | 第57页 |
| ·利率动态模型 | 第57-58页 |
| ·利率模拟模型 | 第58页 |
| ·提前偿还率模型 | 第58页 |
| ·实证过程 | 第58-71页 |
| ·无风险利率期限结构的估计 | 第58-61页 |
| ·利率动态模型的估计 | 第61-68页 |
| ·期权调整利差的计算 | 第68-70页 |
| ·有效久期和有效凸度的计算 | 第70-71页 |
| 6. 总结 | 第71-76页 |
| ·实证结果分析 | 第71-72页 |
| ·对策建议 | 第72-73页 |
| ·不足与未来研究方向 | 第73-76页 |
| 参考文献 | 第76-79页 |
| 附录 | 第79-85页 |
| 后记 | 第85-87页 |
| 致谢 | 第87-88页 |
| 在读期间科研成果 | 第88页 |
