| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-9页 |
| 绪论 | 第9-16页 |
| ·选题背景及意义 | 第9页 |
| ·文献综述 | 第9-14页 |
| ·国外文献综述 | 第9-13页 |
| ·国内文献综述 | 第13-14页 |
| ·本文研究内容、方法及结构安排 | 第14-16页 |
| ·本文的研究内容及结构安排 | 第14页 |
| ·本文研究方法 | 第14-16页 |
| 1 风险资产定价理论及有效性评价方法 | 第16-26页 |
| ·马科维茨均值－方差投资组合理论 | 第16-17页 |
| ·均值-方差模型的基本思想 | 第16-17页 |
| ·均值-方差模型的缺陷 | 第17页 |
| ·资本资产定价模型（CAPM） | 第17-19页 |
| ·资本资产定价模型基本思想 | 第17-18页 |
| ·对资本资产定价模型（CAPM）的质疑 | 第18-19页 |
| ·套利定价理论（APT） | 第19-20页 |
| ·套利定价理论的基本思想 | 第19页 |
| ·对套利定价理论（APT）的质疑 | 第19-20页 |
| ·风险资产定价模型的有效性评价方法 | 第20-24页 |
| ·基于CAPM 的定价及定价效率的评价方法 | 第20-23页 |
| ·基于APT 的多因素风险资产定价及定价效率的评价方法 | 第23-24页 |
| ·本章小结 | 第24-26页 |
| 2 基于我国股市的风险资产定价及定价效率实证分析 | 第26-38页 |
| ·数据选取及数据处理 | 第26-27页 |
| ·样本股的选择 | 第26页 |
| ·市场组合的选择 | 第26页 |
| ·无风险利率的选择 | 第26-27页 |
| ·数据处理 | 第27页 |
| ·风险资产定价模型的有效性检验 | 第27-36页 |
| ·样本期内样本数据的数字特征 | 第27-28页 |
| ·基于CAPM 的有效性检验 | 第28-32页 |
| ·基于APT 的有效性检验 | 第32-34页 |
| ·风险资产定价有效性分析 | 第34-36页 |
| ·本章小结 | 第36-38页 |
| 3 风险资产定价模型的改进 | 第38-48页 |
| ·风险资产定价模型的改进思路 | 第38-39页 |
| ·风险资产定价模型的设定及参数估计 | 第39-43页 |
| ·风险资产定价模型的设定 | 第39-40页 |
| ·风险资产定价模型的参数估计 | 第40-43页 |
| ·改进后定价模型的有效性检验 | 第43-47页 |
| ·基于随机分组的改进后定价模型的有效性检验 | 第43-44页 |
| ·基于规模分组的改进后定价模型的有效性检验 | 第44-46页 |
| ·基于价值分组的改进后定价模型的有效性检验 | 第46-47页 |
| ·本章小结 | 第47-48页 |
| 4 结论及建议 | 第48-51页 |
| ·实证结论 | 第48-49页 |
| ·对策建议 | 第49-51页 |
| 参考文献 | 第51-54页 |
| 致谢 | 第54-55页 |
| 攻读学位期间发表论文以及参加科研情况 | 第55-56页 |