| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-7页 |
| 第1章 绪论 | 第7-14页 |
| ·课题背景及意义 | 第7-8页 |
| ·国内外相关研究现状 | 第8-11页 |
| ·国外研究现状 | 第8-9页 |
| ·国内研究现状 | 第9-11页 |
| ·本文的主要研究内容 | 第11-12页 |
| ·本文的研究方法 | 第12-14页 |
| 第2章 商业银行次级债定价理论介绍 | 第14-20页 |
| ·次级债定价原理 | 第14-15页 |
| ·次级债的定价基础 | 第14页 |
| ·次级债定价还需考虑的因素 | 第14-15页 |
| ·中外商业银行在次级债定价结构设计的比较 | 第15-16页 |
| ·次级债定价参考指标的比较 | 第15页 |
| ·持有人不同对次级债定价的影响比较 | 第15-16页 |
| ·次级债的市场约束机制 | 第16-18页 |
| ·直接的市场约束 | 第17页 |
| ·间接的市场约束 | 第17-18页 |
| ·分担监管责任 | 第18页 |
| ·我国商业银行次级债定价情况的现状分析 | 第18-19页 |
| ·本章小结 | 第19-20页 |
| 第3章 市场评级对次级债定价约束的相关性分析 | 第20-33页 |
| ·第一次市场评级对次级债定价约束的相关性分析 | 第20-24页 |
| ·第一阶段商业银行次级债的发行和评级统计 | 第21-23页 |
| ·第一阶段市场评级对次级债定价约束的检验 | 第23-24页 |
| ·市场评级变更的合理性论证 | 第24-25页 |
| ·第二次市场评级对次级债定价约束的相关性分析 | 第25-30页 |
| ·第二阶段商业银行次级债的发行和评级统计 | 第25-28页 |
| ·第二阶段市场评级对次级债定价约束的检验 | 第28-30页 |
| ·对两次评级相关性结果的解释 | 第30-32页 |
| ·本章小结 | 第32-33页 |
| 第4章 用H-J-M模型为我国商业银行次级债定价 | 第33-49页 |
| ·H-J-M模型简介及其为次级债定价的可行性 | 第33-35页 |
| ·模型中无风险利率及参数的确定 | 第35-43页 |
| ·波动性对无风险利率的影响分析 | 第37-40页 |
| ·交易量对无风险利率的影响分析 | 第40-42页 |
| ·以国债利率为样本确定参数λ和σ的值 | 第42-43页 |
| ·为我国商业银行公募次级债的可赎回权定价 | 第43-46页 |
| ·浦发银行公募次级债的可赎回权定价 | 第43-45页 |
| ·深发展银行公募次级债的可赎回权定价 | 第45-46页 |
| ·对H-J-M定价模型的实证检验 | 第46-48页 |
| ·浦发银行公募次级债价格的走势分析 | 第46-47页 |
| ·深发展银行公募次级债的价格走势分析 | 第47-48页 |
| ·本章小结 | 第48-49页 |
| 第5章 次级债定价偏低的现状分析及对策 | 第49-61页 |
| ·次级债发行利率偏低的现状分析 | 第49-52页 |
| ·次级债市场的发展建议 | 第52-60页 |
| ·合理利用次级债进行资本调整 | 第52-53页 |
| ·提高金融创新的能力，丰富次级债的品种 | 第53-54页 |
| ·培养和发展商业银行以外的机构投资者 | 第54-56页 |
| ·提高银行间债券市场的流动性 | 第56-57页 |
| ·市场化运作次级债定价，发挥其对一二级市场的约束作用 | 第57-60页 |
| ·本章小结 | 第60-61页 |
| 结论 | 第61-62页 |
| 参考文献 | 第62-65页 |
| 附录 | 第65-71页 |
| 致谢 | 第71页 |