我国股市与债市（国债）相关性研究
| 第一章 绪论 | 第1-42页 |
| 第一节 选题的动因与意义 | 第14-16页 |
| 第二节 论文的创新之处 | 第16-17页 |
| 第三节 论文的内在逻辑、研究思路与篇章结构 | 第17-19页 |
| 一、论文的内在逻辑 | 第17页 |
| 二、论文的研究思路 | 第17-19页 |
| 三、论文的篇章结构 | 第19页 |
| 第四节 研究现状及文献综述 | 第19-42页 |
| 一、经济变量与股票市场关系的研究 | 第19-29页 |
| 二、经济变量与国债市场关系的研究 | 第29-31页 |
| 三、股票与债券相关性的研究 | 第31-38页 |
| 四、资本市场制度建设研究 | 第38-42页 |
| 第二章 股票与国债相关关系的理论探讨 | 第42-65页 |
| 第一节 股市、债市相关性研究在组合投资中的意义 | 第42-50页 |
| 一、资产相关性与风险规避 | 第42-45页 |
| 二、股票与债券收益率的相关性和资产配置 | 第45-47页 |
| 三、成熟市场中股票与债券相关性变动趋势 | 第47-50页 |
| 第二节 我国股票与债券两个层面相关性研究的权衡 | 第50-56页 |
| 一、成熟市场中股市、债市两个层面的相关性 | 第50-51页 |
| 二、中国市场中的股市、债市两个层面的相关性 | 第51-55页 |
| 三、我国市场中指数相关性研究优于收益率相关性研究 | 第55-56页 |
| 第三节 影响我国股票与国债相关性的三方面因素 | 第56-65页 |
| 一、影响股票与国债相关性的内生性因素 | 第57-60页 |
| 二、影响股票与国债相关性的货币供需面因素 | 第60-63页 |
| 三、制度变革——中国的特殊性 | 第63-65页 |
| 第三章 中国股市波动的影响因素分析 | 第65-98页 |
| 第一节 变量的选择及其数据的平稳性检验 | 第65-74页 |
| 一、经济变量的选择 | 第65-70页 |
| 二、虚拟变量的设计 | 第70-71页 |
| 三、经济变量时间序列数据的平稳性检验 | 第71-74页 |
| 第二节 上证综指的VECM 建模与结果分析 | 第74-89页 |
| 一、向量自回归、协整与向量误差修正模型 | 第74-76页 |
| 二、上证综指的误差修正模型设计与建立 | 第76-78页 |
| 三、长期均衡方程所包含经济意义的解释 | 第78-82页 |
| 四、短期动态方程与政策变量的分析 | 第82-84页 |
| 五、脉冲响应函数与方差分解 | 第84-89页 |
| 第三节 股票指数波动的制度与环境因素 | 第89-98页 |
| 一、上市公司与实体经济的结构性差异促成资金分流 | 第90-92页 |
| 二、上市公司治理结构扭曲损害了股市自生机制 | 第92-94页 |
| 三、股市制度扭曲、监管薄弱格局加剧投机之风 | 第94-98页 |
| 第四章 中国债市波动的影响因素分析 | 第98-127页 |
| 第一节 变量的选择及其数据的平稳性检验 | 第98-102页 |
| 一、经济变量的选取与简要介绍 | 第98-100页 |
| 二、虚拟变量的设计 | 第100-101页 |
| 三、经济变量时间序列数据的平稳性检验 | 第101-102页 |
| 第二节 国债指数与经济变量的误差修正模型分析 | 第102-116页 |
| 一、国债指数的误差修正模型设计与建立 | 第102-104页 |
| 二、长期均衡方程所包含的经济意义的解释 | 第104-107页 |
| 三、短期动态方程与政策变量分析 | 第107-109页 |
| 四、脉冲响应函数与方差分解的分析 | 第109-114页 |
| 五、其他货币供应变量加入模型后的分析 | 第114-116页 |
| 第三节 国债市场波动的经济、制度根源 | 第116-127页 |
| 一、扩张的货币供给构成国债涨升的基础 | 第117-120页 |
| 二、体制因素加剧商业银行资金运用难度 | 第120-123页 |
| 三、债券市场发育滞后 | 第123-127页 |
| 第五章 股票与国债的相关关系研究 | 第127-155页 |
| 第一节 股票市场与国债市场的相互影响 | 第127-135页 |
| 一、国债市场对股票市场模型的影响 | 第127-130页 |
| 二、股票市场对国债市场模型的影响 | 第130-132页 |
| 三、股票市场与国债市场的相互影响分析 | 第132-135页 |
| 第二节 股市、债市相关性波动与相应经济、政策背景 | 第135-142页 |
| 一、固定资产投资低迷期的股市、债市相关性 | 第136-137页 |
| 二、市值配售政策主导阶段的股市、债市相关性 | 第137-139页 |
| 三、货币扩张主导阶段的股市、债市相关性 | 第139-141页 |
| 四、股权分置改革阶段的股市、债市相关性 | 第141-142页 |
| 第三节 经济变量对股市、债市相关系数的影响 | 第142-146页 |
| 第四节 股市、债市相关性的深度考察 | 第146-155页 |
| 一、股市与债市相关性变化主要受两种效应影响 | 第147-149页 |
| 二、广泛存在的市场分割扭曲了股市、债市的相关性 | 第149-153页 |
| 三、若干思考和建议 | 第153-155页 |
| 第六章 结论 | 第155-161页 |
| 参考文献 | 第161-173页 |
| 后记 | 第173-174页 |
| 致谢 | 第174页 |
