可转换债券投资风险控制方法及其应用研究
| 摘要 | 第1-9页 |
| Abstract | 第9-10页 |
| 插图索引 | 第10-11页 |
| 附表索引 | 第11-12页 |
| 第1章 绪论 | 第12-18页 |
| 1．1 研究背景及意义 | 第12-14页 |
| 1．1．1 研究背景 | 第12-13页 |
| 1．1．2 研究意义 | 第13-14页 |
| 1．2 文献综述 | 第14-16页 |
| 1．2．1 国外可转换债券风险控制研究 | 第14-15页 |
| 1．2．2 国内可转换债券风险控制研究 | 第15-16页 |
| 1．3 研究内容及其框图设计 | 第16-18页 |
| 1．3．1 研究思路和方法 | 第16页 |
| 1．3．2 研究内容 | 第16-17页 |
| 1．3．3 研究框架 | 第17-18页 |
| 第2章 可转换债券投资风险分析 | 第18-27页 |
| 2．1 可转换债券市场现状分析 | 第18-21页 |
| 2．1．1 可转债一级市场现状分析 | 第18-20页 |
| 2．1．2 可转债二级市场现状分析 | 第20页 |
| 2．1．3 与美国转债市场对比分析 | 第20-21页 |
| 2．2 可转债投资风险形成机理 | 第21-23页 |
| 2．2．1 机构投资者的性质及经济特征 | 第21-22页 |
| 2．2．2 机构投资者的投资行为分析 | 第22-23页 |
| 2．2．3 可转债投资风险成因分析 | 第23页 |
| 2．3 可转换债券投资风险类别分析 | 第23-26页 |
| 2．3．1 市场风险 | 第24页 |
| 2．3．2 信用风险 | 第24-25页 |
| 2．3．3 提前赎回风险 | 第25页 |
| 2．3．4 公司增发或配送股票而带来的风险 | 第25-26页 |
| 2．3．5 流动性风险 | 第26页 |
| 2．4 本章小结 | 第26-27页 |
| 第3章 可转换债券定价模型及实证分析 | 第27-45页 |
| 3．1 可转换债券价值分析 | 第27-37页 |
| 3．1．1 B—S模型 | 第27-28页 |
| 3．1．2 二叉树模型 | 第28-30页 |
| 3．1．3 有限差分法 | 第30页 |
| 3．1．4 最小二乘蒙特卡罗模拟方法 | 第30-37页 |
| 3．1．5 利率期限模型 | 第37页 |
| 3．2 实证分析 | 第37-41页 |
| 3．2．1 股价波动率 | 第37-41页 |
| 3．2．2 无风险利率 | 第41页 |
| 3．2．3 LSM模型计算可转债理论价格 | 第41页 |
| 3．3 本章小结 | 第41-45页 |
| 第4章 可转换债券市场风险度量模型及实证分析 | 第45-66页 |
| 4．1 可转换债券价值影响因素分析 | 第45-51页 |
| 4．1．1 基础股票价格 | 第45-46页 |
| 4．1．2 基础股价波动率 | 第46页 |
| 4．1．3 无风险利率 | 第46-47页 |
| 4．1．4 公司债券利率 | 第47页 |
| 4．1．5 股票的红利率 | 第47-48页 |
| 4．1．6 赎回条款和赎回价格 | 第48-49页 |
| 4．1．7 回售条款和回售价格 | 第49-50页 |
| 4．1．8 存续期 | 第50-51页 |
| 4．2 可转债的风险值 | 第51-52页 |
| 4．2．1 VaR方法 | 第51-52页 |
| 4．2．2 CVaR方法 | 第52页 |
| 4．3 可转债风险值度量方法 | 第52-58页 |
| 4．3．1 局部评价法 | 第53-57页 |
| 4．3．2 全面评价法 | 第57-58页 |
| 4．4 风险值模型的回溯检验 | 第58-59页 |
| 4．5 实证分析 | 第59-65页 |
| 4．5．1 可转换债券市场风险因子敏感性分析 | 第59-63页 |
| 4．5．2 风险值计算及误差分析 | 第63-65页 |
| 4．6 本章小结 | 第65-66页 |
| 第5章 可转换债券投资风险控制策略 | 第66-74页 |
| 5．1 金融风险控制的发展历程 | 第66页 |
| 5．2 风险值在风险控制中的应用 | 第66-70页 |
| 5．2．1 被动式风险控制方法 | 第67页 |
| 5．2．2 防御式风险控制方法 | 第67页 |
| 5．2．3 积极式风险控制方法 | 第67-70页 |
| 5．3 实证分析 | 第70-73页 |
| 5．4 本章小结 | 第73-74页 |
| 结论 | 第74-76页 |
| 参考文献 | 第76-79页 |
| 致谢 | 第79-80页 |
| 附录A (攻读硕士研究生期间发表的论文) | 第80-81页 |
| 附录B (本文的主要程序) | 第81-86页 |
