| 论文摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACTS | 第5-7页 |
| 目录 | 第7-11页 |
| 导言 | 第11-15页 |
| 第一章 股票投资理论发展综述 | 第15-24页 |
| 一、 心理预期理论 | 第15-16页 |
| 二、 内在价值理论 | 第16页 |
| 三、 证券组合理论 | 第16-17页 |
| 四、 资本资产定价理论 | 第17-18页 |
| 五、 套利定价理论 | 第18-19页 |
| 六、 有效市场理论 | 第19-20页 |
| 七、 布莱克——斯克尔斯期权定价理论 | 第20-21页 |
| 八、 时间序列模型 | 第21-22页 |
| 九、 分形市场模型 | 第22-24页 |
| 第二章 股票的收益、风险和价格波动特征分析 | 第24-57页 |
| 一、 证券市场的作用 | 第24-26页 |
| 二、 证券市场的一般特征 | 第26-28页 |
| 三、 股票市场的的非线性特征 | 第28-33页 |
| 四、 证券价格的波动特征 | 第33-42页 |
| 五、 股票价格收益的影响因素 | 第42-46页 |
| 六、 股票投资风险 | 第46-57页 |
| 1、 股票市场风险的根源和风险的客观必然性 | 第46-50页 |
| 2、 股票投资风险的种类 | 第50-52页 |
| 3、 风险的特征 | 第52-53页 |
| 4、 股票投资风险的计量 | 第53-57页 |
| 1）、 方差法 | 第53-54页 |
| 2）、 β系数法 | 第54-55页 |
| 3）、 风险价值分析Var | 第55-57页 |
| 第三章 我国股票市场有效性的实证研究 | 第57-89页 |
| 一、 有效率市场假说的形成与发展 | 第58-61页 |
| 二、 有效证券市场假说的前提 | 第61-62页 |
| 三、 有效证券市场的经济特征 | 第62-63页 |
| 四、 有效市场理论的数学基础 | 第63-67页 |
| 1、 线性回归的基本假设 | 第64-65页 |
| 2、 关于有效证券市场的质疑 | 第65-67页 |
| 五、 我国证券市场的有效性验证 | 第67-81页 |
| 1、 股票收益的稳定性和正态性分布检验 | 第67-73页 |
| 2、 股票收益的独立同分布和非线性BDS检验 | 第73-76页 |
| 3、 序列相关检验 | 第76-79页 |
| 4、 异方差性 | 第79-81页 |
| 六、 有效市场理论和股票收益的线性模式的失灵的原因分析 | 第81-85页 |
| 1、 理性投资者假设的质疑。 | 第81-82页 |
| 2、 投资者存在“羊群行为” | 第82-83页 |
| 3、 投资者存在反应过度和反应不足现象 | 第83-85页 |
| 4、 股票市场的非均衡特征 | 第85页 |
| 5、 股票市场的非线性特征 | 第85页 |
| 七、 中国证券市场的低效率及具原因分析 | 第85-89页 |
| 1、 信息披露不完善 | 第86-87页 |
| 2、 法人股不能上市流通 | 第87-88页 |
| 3、 机构投资者过少 | 第88页 |
| 4、 市场规模过小而又投机过度 | 第88-89页 |
| 第四章 股票价格的混沌特性研究 | 第89-113页 |
| 一、 股票收益时间序列的分形证据和表征参数 | 第89-93页 |
| 二、 HURST指数和长期记忆特性 | 第93-99页 |
| 三、 股票收益的稳态分布检验 | 第99-104页 |
| 四、 相空间重构、分形维和系统的复杂性 | 第104-108页 |
| 五、 LYAPUNOV指数初始条件的敏感依赖性 | 第108-113页 |
| 第五章 描述股票价格运行的ARFIMA、GARCH和FIGARCH模型 | 第113-133页 |
| 一、 时间序列数据的检验和预处理 | 第113-119页 |
| 1、 随机过程的数字特征 | 第113-114页 |
| 2、 序列正态性检验 | 第114-115页 |
| 3、 时间序列的平稳性 | 第115页 |
| 4、 序列稳定性检验和单位根检验 | 第115-118页 |
| 5、 序列的平稳化处理 | 第118-119页 |
| 二、 时间序列的线性模型 | 第119-123页 |
| 1、 时间序列模型的自回归滑动均模型（ARMA） | 第119-121页 |
| 2、 ARMA模型阶数的初步识别 | 第121页 |
| 3、 ARMA（p，q）模型阶数和参数的的精确估计 | 第121-122页 |
| 4、 差分自回归滑动平均模型ARIMA的识别 | 第122-123页 |
| 三、 股票价格的自回归条件异方差（ARCH）模型 | 第123-128页 |
| 1、 模型综述 | 第123-125页 |
| 2、 GARCH模型 | 第125-126页 |
| 3、 非对称ARCH模型（Asymmetric ARCH Model） | 第126页 |
| 4、 ARCH模型的评价 | 第126-128页 |
| 四、 股票收益的分形差分自回归模型ARFIMA | 第128-131页 |
| 1、 ARFIMA模型介绍 | 第128-130页 |
| 2、 ARFIMA模型参数的估计 | 第130-131页 |
| 五、 股票收益的分形差分条件异方差模型（FIGARCH） | 第131-133页 |
| 1、 FIGARCH模型介绍 | 第131-133页 |
| 第六章 股票价格模型的实证研究 | 第133-146页 |
| 一、 中国股票市场的历史综述 | 第133-137页 |
| 二、 上证指数的FIGARCH模型 | 第137-146页 |
| 1、 FARIMA模型 | 第138-140页 |
| 2、 EGARCH模型 | 第140-143页 |
| 3、 FIGARCH模型 | 第143-145页 |
| 4、 三种模型结果对比 | 第145-146页 |
| 第七章 结论和展望 | 第146-150页 |
| 参考文献 | 第150-156页 |
| 附录 | 第156-162页 |
| 附录一： 各种计算程序一览表 | 第156页 |
| 附录二： 计算HURST指数的EVIEWS4．0程序 | 第156-159页 |
| 附录三： 计算关联维的EVIEWS4．0程序 | 第159-162页 |
| 后记 | 第162页 |
