| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 一、引言 | 第7-10页 |
| 1 问题的提出以及研究意义 | 第7-9页 |
| 2 研究目标与思路 | 第9页 |
| 3 创新与不足 | 第9-10页 |
| 二、文献综述 | 第10-18页 |
| 1 海内外市场分割研究 | 第10-12页 |
| ·市场分割的定义 | 第10-11页 |
| ·市场部分分割:波动性与流动性研究 | 第11-12页 |
| 2 海内外市场分割下的异价研究 | 第12-15页 |
| ·信息不对称理论 | 第12-13页 |
| ·流动性差异假说 | 第13页 |
| ·差异估价假说 | 第13-15页 |
| 3 海内外市场异价下的定价权研究 | 第15-18页 |
| 三、分割还是一体化的市场?——波动性与流动性影响检验 | 第18-25页 |
| 1 模型构建 | 第18-21页 |
| 2 实证检验 | 第21-23页 |
| 3 检验结果与可能解释 | 第23-25页 |
| 四、定价权之争——谁是主导市场 | 第25-39页 |
| 1 A、H股价引导关系的研究方法 | 第25-30页 |
| ·单位根检验 | 第25-26页 |
| ·WAR模型与Granger因果检验 | 第26-28页 |
| ·Johansen协整检验与VEC模型 | 第28-30页 |
| 2 样本选取与数据处理 | 第30-31页 |
| ·样本选取 | 第30-31页 |
| ·数据处理 | 第31页 |
| 3 A-H价格引导关系的实证检验 | 第31-35页 |
| ·序列平稳性检验 | 第32页 |
| ·Johansen协整检验 | 第32-33页 |
| ·Granger因果检验 | 第33-35页 |
| 4 A-H价格引导关系的实证分析 | 第35-39页 |
| ·A-H股价格引导关系的市场层面分析 | 第35-36页 |
| ·A-H股价格引导关系的公司层面分析 | 第36-39页 |
| 五、结论与建议 | 第39-42页 |
| 1 研究结论 | 第39-40页 |
| 2 政策建议 | 第40-42页 |
| 参考文献 | 第42-46页 |
| 附录 | 第46-52页 |
| 后记 | 第52-53页 |