控股股东股权质押下的利益侵占行为及经济后果研究
| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 1 引言 | 第10-14页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第10-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.2 研究思路与框架 | 第12-13页 |
| 1.2.1 研究思路 | 第12页 |
| 1.2.2 研究框架 | 第12-13页 |
| 1.3 研究方法 | 第13-14页 |
| 1.3.1 文献分析法 | 第13页 |
| 1.3.2 案例分析法 | 第13-14页 |
| 2 文献综述与理论基础 | 第14-20页 |
| 2.1 文献综述 | 第14-17页 |
| 2.1.1 股权质押的概念 | 第14页 |
| 2.1.2 控股股东股权质押与利益侵占 | 第14-15页 |
| 2.1.3 控股股东股权质押下利益侵占的方式 | 第15-17页 |
| 2.1.4 控股股东股权质押下利益侵占的经济后果 | 第17页 |
| 2.2 理论基础 | 第17-20页 |
| 2.2.1 委托代理理论 | 第17-18页 |
| 2.2.2 控制权私利理论 | 第18-20页 |
| 3 我国上市公司股权质押概况 | 第20-27页 |
| 3.1 股权质押的制度背景 | 第20-23页 |
| 3.1.1 股权质押的法律规定 | 第20-21页 |
| 3.1.2 股权质押的管理制度 | 第21-23页 |
| 3.2 我国上市公司股权质押现状及趋势分析 | 第23-27页 |
| 3.2.1 当前股权质押整体规模 | 第23-24页 |
| 3.2.2 股权质押公司所处板块结构 | 第24-25页 |
| 3.2.3 上市公司控股股东股权质押情况 | 第25-27页 |
| 4 华泽钴镍案例介绍 | 第27-38页 |
| 4.1 华泽钴镍公司简介 | 第27-28页 |
| 4.2 华泽钴镍股权结构变动 | 第28-29页 |
| 4.3 华泽钴镍股权质押的基本情况 | 第29-31页 |
| 4.4 华泽钴镍控股股东利益侵占的手段 | 第31-36页 |
| 4.4.1 关联方非经营性占用资金 | 第32-35页 |
| 4.4.2 关联方违规进行担保 | 第35-36页 |
| 4.5 案例小结 | 第36-38页 |
| 5 华泽钴镍案例分析 | 第38-57页 |
| 5.1 股权质押下利益侵占的经济后果机理分析 | 第38-41页 |
| 5.1.1 控制权和现金流权分离 | 第38-40页 |
| 5.1.2 控股股东掏空成本降低 | 第40-41页 |
| 5.2 股权质押下利益侵占的经济后果分析 | 第41-52页 |
| 5.2.1 短期市场反应消极 | 第41-46页 |
| 5.2.2 公司价值不断下降 | 第46-48页 |
| 5.2.3 经营业绩持续下滑 | 第48-51页 |
| 5.2.4 中小股东利益受损 | 第51-52页 |
| 5.3 控股股东利益侵占顺利实施的原因分析 | 第52-57页 |
| 5.3.1 股权结构过于集中 | 第52-53页 |
| 5.3.2 公司内部治理机制失效 | 第53-55页 |
| 5.3.3 外部监管不到位 | 第55-57页 |
| 6 研究结论与政策建议 | 第57-60页 |
| 6.1 研究结论 | 第57-58页 |
| 6.2 政策建议 | 第58-60页 |
| 6.2.1 引进多元化投资主体 | 第58页 |
| 6.2.2 改善独立董事制度 | 第58-59页 |
| 6.2.3 加强监管、完善法规 | 第59-60页 |
| 参考文献 | 第60-63页 |
| 致谢 | 第63页 |
