卖空机制对ETF价格传导及市场质量影响的实证研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第12-22页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第12-13页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第12-13页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第13页 |
| 1.2 文献综述 | 第13-18页 |
| 1.2.1 卖空机制对价格传导影响综述 | 第13-15页 |
| 1.2.2 卖空机制对市场质量影响综述 | 第15-17页 |
| 1.2.3 现有研究评述 | 第17-18页 |
| 1.3 研究内容与思路 | 第18-20页 |
| 1.3.1 研究内容与方法 | 第18-19页 |
| 1.3.2 研究思路与结构 | 第19-20页 |
| 1.4 研究创新 | 第20-22页 |
| 第2章 ETF与卖空机制相关理论 | 第22-39页 |
| 2.1 ETF相关理论 | 第22-30页 |
| 2.1.1 ETF内涵及复制模式 | 第22-25页 |
| 2.1.2 ETF价格传导 | 第25-27页 |
| 2.1.3 ETF市场质量 | 第27-30页 |
| 2.2 卖空机制相关理论 | 第30-39页 |
| 2.2.1 卖空机制内涵及特点 | 第30-32页 |
| 2.2.2 卖空机制的发展 | 第32-34页 |
| 2.2.3 A股市场的卖空机制 | 第34-39页 |
| 第3章 卖空机制对价格传导及市场质量的影响机理 | 第39-46页 |
| 3.1 卖空机制对价格传导的影响机理 | 第39-41页 |
| 3.2 卖空机制对市场质量的影响机理 | 第41-46页 |
| 3.2.1 融资融券对市场质量的影响机理 | 第41-43页 |
| 3.2.2 股指期货对市场质量的影响机理 | 第43-46页 |
| 第4章 卖空机制对ETF价格传导的影响实证研究 | 第46-54页 |
| 4.1 样本选择与数据来源 | 第46-48页 |
| 4.2 研究模型构建 | 第48-49页 |
| 4.2.1 向量误差修正模型 | 第48页 |
| 4.2.2 信息份额模型与共因子模型 | 第48-49页 |
| 4.3 实证研究结论 | 第49-53页 |
| 4.3.1 平稳性检验和协整检验 | 第49-51页 |
| 4.3.2 向量误差修正模型和价格发现贡献度实证 | 第51-53页 |
| 4.4 实证结论分析 | 第53-54页 |
| 第5章 卖空机制对ETF市场质量的影响实证研究 | 第54-69页 |
| 5.1 样本选择与数据来源 | 第54-57页 |
| 5.2 研究模型构建 | 第57-61页 |
| 5.2.1 市场质量指标选择 | 第57-59页 |
| 5.2.2 倾向得分匹配法 | 第59页 |
| 5.2.3 虚拟变量回归和双重差分模型 | 第59-61页 |
| 5.3 实证研究结论 | 第61-67页 |
| 5.3.1 描述性统计分析 | 第61-62页 |
| 5.3.2 卖空机制对市场流动性的影响实证 | 第62-63页 |
| 5.3.3 卖空机制对市场波动性的影响实证 | 第63-64页 |
| 5.3.4 卖空机制对跟踪误差的影响实证 | 第64-66页 |
| 5.3.5 稳健性检验 | 第66-67页 |
| 5.4 实证结论分析 | 第67-69页 |
| 结论 | 第69-72页 |
| 参考文献 | 第72-78页 |
| 附录A 攻读学位期间公开发表的论文和参与的课题 | 第78-79页 |
| 附录B 倾向得分匹配结果列表 | 第79-82页 |
| 致谢 | 第82-83页 |
