我国公募量化基金的业绩归因研究
摘要 | 第6-7页 |
abstract | 第7页 |
第1章 绪论 | 第10-20页 |
1.1 研究背景 | 第10-11页 |
1.2 研究目的 | 第11页 |
1.3 研究意义 | 第11-12页 |
1.3.1 理论意义 | 第11-12页 |
1.3.2 实践意义 | 第12页 |
1.4 研究方法 | 第12页 |
1.5 文章结构 | 第12-13页 |
1.6 本文创新点 | 第13页 |
1.7 国内外研究现状 | 第13-20页 |
1.7.1 国外研究现状 | 第14-16页 |
1.7.2 国内研究现状 | 第16-20页 |
第2章 量化策略与业绩归因模型 | 第20-27页 |
2.1 量化基金优势 | 第20-21页 |
2.1.1 降低情绪影响 | 第20页 |
2.1.2 避免个人依赖 | 第20页 |
2.1.3 摆脱生理局限 | 第20-21页 |
2.1.4 技术催生策略 | 第21页 |
2.2 典型量化策略 | 第21-23页 |
2.2.1 套利策略 | 第21页 |
2.2.2 趋势跟踪策略 | 第21-22页 |
2.2.3 市场中性策略 | 第22页 |
2.2.4 股票α策略 | 第22-23页 |
2.3 业绩归因模型 | 第23-27页 |
2.3.1 T-M模型 | 第23-24页 |
2.3.2 H-M模型 | 第24页 |
2.3.3 C-L模型 | 第24-25页 |
2.3.4 双因素T-M、H-M模型 | 第25页 |
2.3.5 双指数T-M模型 | 第25-27页 |
第3章 样本与数据 | 第27-34页 |
3.1 样本说明 | 第27-28页 |
3.1.1 研究时段 | 第27页 |
3.1.2 基金选择 | 第27-28页 |
3.1.3 组合设定 | 第28页 |
3.2 参数设定 | 第28-30页 |
3.2.1 无风险收益率 | 第28-29页 |
3.2.2 比较基准 | 第29页 |
3.2.3 变量说明 | 第29-30页 |
3.3 组合走势对比与样本概况 | 第30-34页 |
3.3.1 走势对比 | 第30-31页 |
3.3.2 样本概况 | 第31-33页 |
3.3.3 平稳性检验 | 第33-34页 |
第4章 样本基金组合实证分析 | 第34-40页 |
4.1 对组合A、B的业绩归因实证分析 | 第34-38页 |
4.2 小结 | 第38-40页 |
第5章 样本内单只基金实证分析 | 第40-61页 |
5.1 单只基金在完整评价期内表现的实证分析 | 第40-46页 |
5.1.1 单因素模型实证 | 第40-43页 |
5.1.2 双因素及双指数模型实证 | 第43-46页 |
5.2 单只基金在不同时段表现的实证分析 | 第46-55页 |
5.3 综合分析 | 第55-61页 |
第6章 研究结论 | 第61-63页 |
6.1 研究结论 | 第61-62页 |
6.2 建议 | 第62页 |
6.3 本文不足及进一步研究方向 | 第62-63页 |
参考文献 | 第63-66页 |
致谢 | 第66-67页 |
个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果 | 第67-68页 |