| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 第一章 绪论 | 第10-17页 |
| 1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.2 研究目的及意义 | 第11页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第11页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第11页 |
| 1.3 国内外研究动态 | 第11-14页 |
| 1.3.1 国外研究动态 | 第11-13页 |
| 1.3.2 国内研究动态 | 第13页 |
| 1.3.3 国内外研究动态评述 | 第13-14页 |
| 1.4 研究思路及方法 | 第14-16页 |
| 1.4.1 研究思路 | 第14-16页 |
| 1.4.2 研究方法 | 第16页 |
| 1.5 可能的创新之处 | 第16-17页 |
| 第二章 VAR 模型简介及融资融券理论基础 | 第17-24页 |
| 2.1 VAR 模型简介 | 第17-21页 |
| 2.1.1 VAR 模型定义 | 第17-19页 |
| 2.1.2 VAR 模型脉冲响应函数 | 第19-20页 |
| 2.1.3 Granger 因果关系检验 | 第20-21页 |
| 2.2 融资融券理论基础 | 第21-24页 |
| 2.2.1 融资融券的内涵与特征 | 第21-23页 |
| 2.2.2 融资融券的作用 | 第23-24页 |
| 第三章 融资融券业务对股巿波动性影响的定性研究 | 第24-31页 |
| 3.1 融资业务对股巿波动性影响的定性研究 | 第24-26页 |
| 3.1.1 融资业务对台湾股票巿场的波动性影响 | 第24-25页 |
| 3.1.2 融资业务对印度股票巿场的波动性影响 | 第25-26页 |
| 3.2 融券业务对股巿波动性影响的定性研究 | 第26-30页 |
| 3.2.1 融券业务对香港股票巿场的波动性影响 | 第26-27页 |
| 3.2.2 融券业务对英国股票市场的波动性影响 | 第27-28页 |
| 3.2.3 融券业务对韩国股票巿场的波动性影响 | 第28-29页 |
| 3.2.4 融券业务对新加坡股票巿场的波动性影响 | 第29-30页 |
| 3.3 融资融券业务对股巿波动性影响的定性研究结论 | 第30-31页 |
| 第四章 融资融券对我国股巿波动性影响的实证分析 | 第31-47页 |
| 4.1 理论模型建立、研究设计 | 第32-33页 |
| 4.2 金融时间序列选取与甄别 | 第33-35页 |
| 4.3 三个金融时间序列的数理性统计结果及分析 | 第35-37页 |
| 4.4 ADF 检验及 Johansen 协整检验 | 第37-41页 |
| 4.5 Granger 因果检验及方差分解 | 第41-47页 |
| 第五章 研究结论及政策建议 | 第47-50页 |
| 5.1 研究结论 | 第47页 |
| 5.2 政策建议 | 第47-50页 |
| 5.2.1 加快具备转融通交易机制资格券商的建设速度 | 第48页 |
| 5.2.2 完善监管手段 | 第48页 |
| 5.2.3 构建良性的保证金制度 | 第48页 |
| 5.2.4 有保有压，逐步扩大标的证券范围 | 第48-50页 |
| 参考文献 | 第50-52页 |
| 附录 | 第52-54页 |
| 致谢 | 第54-55页 |
| 作者简介 | 第55页 |
