| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 目录 | 第7-9页 |
| CONTENTS | 第9-10页 |
| 第一章 绪论 | 第10-14页 |
| 1.1. 研究动机和选题意义 | 第10-11页 |
| 1.2. 研究方法和主要结论 | 第11-12页 |
| 1.3. 论文主要结构安排 | 第12-14页 |
| 第二章 理论综述 | 第14-21页 |
| 2.1. 利率期限结构 | 第14-15页 |
| 2.2. 利率动态模型 | 第15-21页 |
| 2.2.1. 模型的理论研究 | 第15-17页 |
| 2.2.2. 国外的实证研究 | 第17-18页 |
| 2.2.3. 国内的实证研究 | 第18-21页 |
| 第三章 动态模型的构建 | 第21-25页 |
| 3.1. 单因子扩散模型 | 第21-22页 |
| 3.2. 非对称GARCH扩散模型 | 第22页 |
| 3.3. 跳跃扩散(JUMP-DIFFUSION)模型 | 第22-25页 |
| 第四章 数据描述 | 第25-32页 |
| 4.1. 短期利率数据的选取 | 第25-28页 |
| 4.2. 上海银行间拆借利率的特点 | 第28-29页 |
| 4.3. 数据处理和统计检验 | 第29-32页 |
| 第五章 模型的实证结果 | 第32-40页 |
| 5.1. 单因子扩散模型 | 第32-34页 |
| 5.2. 非对称GARCH扩散模型 | 第34-36页 |
| 5.3. 跳跃扩散模型 | 第36-40页 |
| 第六章 经济解释 | 第40-47页 |
| 6.1. 反杠杆效应 | 第40-43页 |
| 6.2. 短期利率水平效应 | 第43-45页 |
| 6.3. 跳跃效应因素 | 第45-47页 |
| 第七章 结论 | 第47-49页 |
| 参考文献 | 第49-53页 |
| 后记 | 第53页 |