偏度风险溢酬：特征和信息含量
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第一章 引言 | 第10-15页 |
| 1.1 选题背景与研究意义 | 第10-12页 |
| 1.2 研究方法与主要结论 | 第12-13页 |
| 1.3 本文贡献 | 第13-14页 |
| 1.4 本文结构 | 第14-15页 |
| 第二章 文献综述 | 第15-19页 |
| 2.1 历史信息法提取偏度风险溢酬 | 第15-16页 |
| 2.2 衍生品价格隐含信息法提取偏度风险溢酬 | 第16-18页 |
| 2.2.1 有模型方法 | 第16-17页 |
| 2.2.2 无模型方法 | 第17-18页 |
| 2.3 文献总结 | 第18-19页 |
| 第三章 理论基础 | 第19-29页 |
| 3.1 构建偏度互换提取偏度风险溢酬 | 第19-24页 |
| 3.1.1 价格变动形式的加和性质 | 第19-20页 |
| 3.1.2 收益率形式的广义方差过程 | 第20-21页 |
| 3.1.3 偏度互换合约的构建 | 第21-22页 |
| 3.1.4 对数合约和熵合约的复制 | 第22-23页 |
| 3.1.5 数值实现 | 第23-24页 |
| 3.2 偏度风险溢酬隐含的定价信息 | 第24-25页 |
| 3.3 投资者情绪综合指标的构建与建模 | 第25-27页 |
| 3.4 市场尾部风险的度量与预测模型 | 第27-29页 |
| 第四章 偏度风险溢酬的统计特征 | 第29-35页 |
| 4.1 样本数据说明 | 第29页 |
| 4.2 偏度风险溢酬的序列走势 | 第29-31页 |
| 4.3 偏度风险溢酬的描述性统计 | 第31-33页 |
| 4.4 偏度风险溢酬的期限结构 | 第33-35页 |
| 第五章 偏度风险溢酬的信息含量 | 第35-47页 |
| 5.1 偏度风险溢酬中隐含的定价信息 | 第35-37页 |
| 5.1.1 与市场风险的关系 | 第35-36页 |
| 5.1.2 偏度风险溢酬与横截面收益 | 第36-37页 |
| 5.2 偏度风险溢酬与投资者情绪 | 第37-38页 |
| 5.3 偏度风险溢酬与市场尾部风险预测 | 第38-47页 |
| 5.3.1 市场尾部风险的描述性统计 | 第39-41页 |
| 5.3.2 偏度风险溢酬与暴跌风险预测 | 第41-44页 |
| 5.3.3 偏度风险溢酬与细分尾部风险预测 | 第44-46页 |
| 5.3.4 其他度量方法下的市场尾部风险与预测 | 第46-47页 |
| 第六章 结论与展望 | 第47-49页 |
| 6.1 本文结论 | 第47-48页 |
| 6.2 研究展望 | 第48-49页 |
| 参考文献 | 第49-51页 |
| 致谢 | 第51-52页 |
