| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 引言 | 第7-8页 |
| 第一章 绪论 | 第8-17页 |
| 1.1 选题背景与研究目的 | 第8页 |
| 1.2 国内外羊群效应理论综述 | 第8-13页 |
| 1.3 本文研究思路 | 第13-16页 |
| 1.3.1 模型的选取 | 第13-14页 |
| 1.3.2 股票收益率的规模效应 | 第14页 |
| 1.3.3 噪音交易理论下的羊群效应 | 第14-16页 |
| 1.4 本文创新点与研究框架 | 第16-17页 |
| 第二章 基于CCK模型的实证检验 | 第17-36页 |
| 2.1 CCK模型原理 | 第17-20页 |
| 2.2 数据处理及模型调整 | 第20-23页 |
| 2.3 羊群效应存在性的检验结果 | 第23-33页 |
| 2.3.1 等权市场收益率下的标准CCK检验 | 第24-29页 |
| 2.3.2 不等权市场收益率调整后的CCK模型检验 | 第29-31页 |
| 2.3.3 考虑大小盘股的检验 | 第31-33页 |
| 2.4 实证结果拓展 | 第33-36页 |
| 2.4.1 截面绝对离差的调整 | 第33-35页 |
| 2.4.2 基于决策时间跨度的羊群效应探索 | 第35-36页 |
| 第三章 羊群效应与非理性因素的相关性检验 | 第36-49页 |
| 3.1 中国市场羊群效应的非理性因素 | 第36-38页 |
| 3.2 羊群效应趋势路径的探索 | 第38-41页 |
| 3.3 噪音交易与个股偏离加速度的实证分析 | 第41-49页 |
| 3.3.1 噪音交易与资金进出意愿 | 第41-43页 |
| 3.3.2 沪市个股偏离加速度与噪音交易的关系 | 第43-45页 |
| 3.3.3 深市个股偏离加速度与噪音交易的关系 | 第45-47页 |
| 3.3.4 考虑噪音交易变化量的影响 | 第47-49页 |
| 第四章 基于实证结果的股票市场投资策略 | 第49-52页 |
| 4.1 羊群效应产生的原因分析 | 第49-51页 |
| 4.2 基于羊群效应的股票市场投资策略 | 第51-52页 |
| 第五章 结束语 | 第52-54页 |
| 参考文献 | 第54-57页 |
| 后记 | 第57-58页 |