| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第一章 引言 | 第7-11页 |
| 1.1 研究的背景和意义 | 第7-8页 |
| 1.2 国内外股价波动研究文献综述 | 第8-9页 |
| 1.2.1 国外关于股价波动研究文献 | 第8-9页 |
| 1.2.2 国内关于股价波动研究文献 | 第9页 |
| 1.3 本文的主要内容与结构 | 第9-10页 |
| 1.4 本文的创新和不足 | 第10-11页 |
| 第二章 国内外股价预测理论的方法和概述 | 第11-17页 |
| 2.1 关于股价波动的传统历史 | 第11页 |
| 2.2 数量化股价波动历史 | 第11-17页 |
| 2.2.1 马克维茨投资组合理论 | 第11-12页 |
| 2.2.2 资本资产定价模型(CAPM) | 第12-13页 |
| 2.2.3 法玛的有效市场假说 | 第13-14页 |
| 2.2.4 行为金融学 | 第14-15页 |
| 2.2.5 时间序列分析 | 第15-17页 |
| 第三章 商业板块上市公司概况 | 第17-26页 |
| 3.1 商业板块上市公司的基本情况 | 第17-19页 |
| 3.1.1 商业行业的划分 | 第17页 |
| 3.1.2 商业百货板块上市公司的介绍 | 第17-19页 |
| 3.2 分析上市公司股价波动的基本因素 | 第19-20页 |
| 3.2.1 宏观经济影响 | 第19页 |
| 3.2.2 行业性分析 | 第19-20页 |
| 3.2.3 公司分析 | 第20页 |
| 3.3 商业百货企业经营业绩的影响因素 | 第20-26页 |
| 3.3.1 商业百货企业作为周期性行业,受到节日效应的影响 | 第20-21页 |
| 3.3.2 宏观经济及消费者信心指数影响,居民收入影响 | 第21-22页 |
| 3.3.3 受各种政策及事件影响 | 第22-23页 |
| 3.3.4 与热点地区及热点行业相关 | 第23-24页 |
| 3.3.5 电子商务新型消费模式的影响 | 第24-26页 |
| 第四章 商业百货公司股票价格基本统计量的分析 | 第26-30页 |
| 4.1 商业百货公司股票价格的基本统计特征 | 第26页 |
| 4.2 商业百货类股票收益率的基本统计特征 | 第26-28页 |
| 4.3 比较深证指数,上证指数以及商业指数 | 第28-30页 |
| 第五章 运用GARCH类模型对商业百货板块股票的日收益率波动的实证分析 | 第30-41页 |
| 5.1 GARCH类模型理论的介绍 | 第30-32页 |
| 5.1.1 ARCH模型的介绍 | 第30页 |
| 5.1.2 GARCH模型的介绍 | 第30-31页 |
| 5.1.3 GARCH-M(1,1)模型的介绍 | 第31页 |
| 5.1.4 TARCH(1,1)模型的介绍 | 第31页 |
| 5.1.5 EGARCH(1,1)模型的介绍 | 第31-32页 |
| 5.2 GARCH模型对于商业指数的实证检验 | 第32-41页 |
| 5.2.1 数据的分析 | 第32-33页 |
| 5.2.2 日收益率的计算 | 第33页 |
| 5.2.3 数据的预处理-数据的平稳性检验(ADF单位根检验) | 第33-34页 |
| 5.2.4 均值方程的确定以及检验异方差 | 第34-36页 |
| 5.2.5 运用GARCH(1,1),GARCH(1,1)-M, TARCH(1,1),EGARCH(1,1)建立模型分析 | 第36-41页 |
| 第六章 总结及相关建议 | 第41-43页 |
| 6.1 研究总结 | 第41页 |
| 6.2 相关建议 | 第41-43页 |
| 参考文献 | 第43-44页 |
| 附录 | 第44-46页 |
| 致谢 | 第46-47页 |
