| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 第1章 绪论 | 第8-18页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第8页 |
| 1.2 文献综述 | 第8-15页 |
| 1.2.1 溢出风险度量的研究综述 | 第8-10页 |
| 1.2.2 广义双曲线的研究综述 | 第10-11页 |
| 1.2.3 Copula在金融领域中的研究综述 | 第11-12页 |
| 1.2.4 CoVaR的文献综述 | 第12-14页 |
| 1.2.5 GARCH模型的文献综述 | 第14-15页 |
| 1.3 研究内容与框架 | 第15-16页 |
| 1.4 论文创新点 | 第16-18页 |
| 第2章 GHPY-Copula-CoVaR模型及实证 | 第18-46页 |
| 2.1 广义双曲线分布 | 第18-21页 |
| 2.1.1 广义双曲线分布形式 | 第18页 |
| 2.1.2 广义双曲线分布的主要参数表示方法 | 第18-19页 |
| 2.1.3 广义双曲线的子类分布和极限分布 | 第19-20页 |
| 2.1.4 参数估计方法 | 第20-21页 |
| 2.2 Copula函数简介 | 第21-24页 |
| 2.2.1 Copula函数定义及性质 | 第21-22页 |
| 2.2.2 Copula函数常用类型 | 第22-24页 |
| 2.3 CoVaR模型 | 第24-26页 |
| 2.3.1 CoVaR基本概念 | 第24-25页 |
| 2.3.2 CoVaR与溢出风险 | 第25-26页 |
| 2.4 GHYP-Copula-CoVaR模型 | 第26-27页 |
| 2.4.1 GYPY模型与边缘分布 | 第26页 |
| 2.4.2 Copula模型与联合分布 | 第26页 |
| 2.4.3 估算CoVaR | 第26-27页 |
| 2.5 美、日、香港对中国股市溢出风险实证研究 | 第27-39页 |
| 2.5.1 指数选取及统计特征分析 | 第27-29页 |
| 2.5.2 广义双曲线分布拟合结果 | 第29-34页 |
| 2.5.3 最优Copula拟合结果 | 第34-35页 |
| 2.5.4 CoVaR估计结果与溢出风险分析 | 第35-36页 |
| 2.5.5 次贷危机前、中、后溢出风险分析 | 第36-39页 |
| 2.6 中国股市溢出风险微观分析—A、B股 | 第39-44页 |
| 2.6.1 指数选取 | 第39-40页 |
| 2.6.2 收益率基本统计特征 | 第40-41页 |
| 2.6.3 广义双曲线分布拟合结果 | 第41-43页 |
| 2.6.4 最优Copula拟合结果 | 第43页 |
| 2.6.5 CoVaR测度及溢出风险分析 | 第43-44页 |
| 2.7 本章小结 | 第44-46页 |
| 第3章 GARCH-Copula-CoVaR模型及实证分析 | 第46-60页 |
| 3.1 GARCH波动模型 | 第46-47页 |
| 3.2 GARCH-Copula-CoVaR模型 | 第47页 |
| 3.3 指数选取及统计分析 | 第47-50页 |
| 3.3.1 序列的平稳性检验 | 第48页 |
| 3.3.2 时间序列自相关性及ARCH效应检验 | 第48-50页 |
| 3.4 GARCH模型的构建和边缘分布 | 第50-53页 |
| 3.4.1 GARCH模型检验 | 第52-53页 |
| 3.5 拟合最优Copula函数 | 第53-56页 |
| 3.6 CoVaR与溢出风险分析 | 第56-57页 |
| 3.7 本章小结 | 第57-60页 |
| 第4章 总结 | 第60-64页 |
| 4.1 实证结论 | 第60-61页 |
| 4.2 研究方法不足与展望 | 第61-64页 |
| 参考文献 | 第64-68页 |
| 致谢 | 第68-69页 |