| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-5页 |
| 1 绪论 | 第8-15页 |
| 1.1 研究背景及研究意义 | 第8-9页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第8-9页 |
| 1.2 文献综述 | 第9-13页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第9-11页 |
| 1.2.2 国内研究文献综述 | 第11-13页 |
| 1.3 研究方法与研究结构 | 第13-14页 |
| 1.4 创新与不足 | 第14-15页 |
| 2 汇率与股价关联关系的理论基础 | 第15-20页 |
| 2.1 汇率与股票的理论关系 | 第15-16页 |
| 2.1.1 流量导向型理论 | 第15页 |
| 2.1.2 股票导向型理论 | 第15-16页 |
| 2.2 汇率变动对股价影响的传导机制 | 第16-20页 |
| 2.2.1 以货币供给为媒介 | 第16-17页 |
| 2.2.2 以利率为媒介 | 第17-18页 |
| 2.2.3 以进出口为媒介 | 第18-19页 |
| 2.2.4 国际资本流动为媒介 | 第19页 |
| 2.2.5 心理预期为媒介 | 第19-20页 |
| 3 人民币汇率变动对房地产公司股价影响机制分析 | 第20-34页 |
| 3.1 人民币汇率与中国房地产公司股价的相关性分析 | 第20-23页 |
| 3.1.1 人民币汇率与房地产公司股价间的流量导向模型 | 第20-21页 |
| 3.1.2 人民币汇率与房地产公司股价间的股票导向模型 | 第21-23页 |
| 3.2 人民币汇率变化影响房地产公司股价的传导途径分析 | 第23-32页 |
| 3.2.1 以短期国际资本为途径 | 第23-29页 |
| 3.2.2 以货币供应量为途径 | 第29-31页 |
| 3.2.3 以利率变化为途径 | 第31-32页 |
| 3.3 传导途径有效性检验 | 第32-34页 |
| 3.3.1 以货币供给为中介的有效性检验 | 第32页 |
| 3.3.2 以利率为中介的有效性检验 | 第32-33页 |
| 3.3.3 以国际资本流动为中介有效性检验 | 第33-34页 |
| 4 人民币汇率与房地产公司股价相关性的实证分析 | 第34-46页 |
| 4.1 数据描述分析与运用的计量方法分析 | 第34-38页 |
| 4.1.1 数据变量与样本选择说明 | 第34页 |
| 4.1.2 样本数据的描述 | 第34-35页 |
| 4.1.3 计量方法介绍 | 第35-38页 |
| 4.2 人民币汇率与房地产公司股价价格溢出效应实证分析 | 第38-43页 |
| 4.2.1 单位根检验结果与分析 | 第38-39页 |
| 4.2.2 协整检验结果与分析 | 第39页 |
| 4.2.3 向量误差模型的建立 | 第39-40页 |
| 4.2.4 格兰杰因果检验结果与分析 | 第40-41页 |
| 4.2.5 脉冲响应与方差分解结果与分析 | 第41-43页 |
| 4.3 人民币汇率与房地产股价间波动溢出效应实证分析 | 第43-46页 |
| 4.3.1 数据的选取和处理 | 第43页 |
| 4.3.2 基本统计描述和平稳性检验 | 第43-46页 |
| 5 结论与建议 | 第46-50页 |
| 5.1 研究结论与分析 | 第46-47页 |
| 5.1.1 两市之间传导途径有效性结果分析 | 第46页 |
| 5.1.2 实证结果分析 | 第46-47页 |
| 5.2 相应建议 | 第47-50页 |
| 参考文献 | 第50-54页 |
| 后记 | 第54-55页 |
