| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第一章 绪论 | 第11-15页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第11-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第11页 |
| 1.1.2 研究的意义 | 第11-12页 |
| 1.2 国内外研究综述 | 第12-13页 |
| 1.2.1 国外研究综述 | 第12页 |
| 1.2.2 国内研究综述 | 第12-13页 |
| 1.3 研究内容与方法 | 第13-15页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第13-14页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第14-15页 |
| 第二章 FOF与其发展历程 | 第15-21页 |
| 2.1 FOF的定义 | 第15页 |
| 2.2 FOF在海外的发展与规模 | 第15-18页 |
| 2.2.1 美国FOF发展与规模 | 第15-17页 |
| 2.2.2 欧洲FOF的发展与规模 | 第17-18页 |
| 2.3 FOF的管理模式 | 第18页 |
| 2.3.1 内部管理人+内部基金模式 | 第18页 |
| 2.3.2 内部管理人+全市场基金 | 第18页 |
| 2.3.3 外部管理人+内部基金 | 第18页 |
| 2.3.4 外部管理人+全市场基金 | 第18页 |
| 2.4 FOF的优点和缺点 | 第18-21页 |
| 2.4.1 FOF的优点 | 第18-19页 |
| 2.4.2 FOF的缺点 | 第19-21页 |
| 第三章 FOF在国内发展前景与风险平价理论的不解之缘 | 第21-28页 |
| 3.1 FOF在中国发展的前景机遇 | 第21-22页 |
| 3.2 FOF资产组合的构建 | 第22-28页 |
| 3.2.1 风险平价理论 | 第22-24页 |
| 3.2.2 桥水（Bridge Water）的风险平价理论的应用 | 第24-25页 |
| 3.2.3 上证股债风险平价指数的编制方法 | 第25-26页 |
| 3.2.4 风险贡献度（Risk Contribution）的说明和数学推导 | 第26-28页 |
| 第四章 指数构建风险平价理论与FOF的应用研究 | 第28-35页 |
| 4.1 指数的选取与处理 | 第28-29页 |
| 4.2 过程分析与结果分析 | 第29-31页 |
| 4.3 剔除原油后的风险平价FOF | 第31页 |
| 4.4 过程分析与结果分析 | 第31-33页 |
| 4.5 缩短测算周期的FOF二号 | 第33页 |
| 4.6 过程分析与结果分析 | 第33-35页 |
| 第五章 以ETF产品构建风险平价FOF | 第35-47页 |
| 5.1 以中证中票 50A构建的风险平价FOF | 第35-38页 |
| 5.1.1 ETF产品的选取 | 第35-36页 |
| 5.1.2 过程分析与结果分析 | 第36-38页 |
| 5.2 包含国泰上证5年期国债ETF的风险平价组合 | 第38-45页 |
| 5.2.1 包含国泰上证5年期国债ETF不加杠杆的情况 | 第38-40页 |
| 5.2.2 包含的上证5年期国债ETF加杠杆的情况 | 第40-45页 |
| 5.3 实证结论和投资建议 | 第45-47页 |
| 结论 | 第47-48页 |
| 参考文献 | 第48-51页 |
| 附录A 四类资产（指数）的协方差矩阵 | 第51-57页 |
| 附录B 五类资产（指数）的协方差矩阵 | 第57-65页 |
| 附录C 五类资产（ETF中证中票 50）的协方差矩阵 | 第65-77页 |
| 附件D 五类资产（ETF国泰上证5年期国债）的资产协方差矩阵 | 第77-89页 |
| 附件E 五类资产（ETF国泰上证5年期国债,质押L=6）的资产协方差矩阵 | 第89-101页 |
| 附件F 风险平价（四种资产）计算Matlab代码 | 第101-102页 |
| 附件G 风险平价（五种资产）计算Matlab代码 | 第102-103页 |
| 致谢 | 第103-104页 |
