“沪港通”对沪港股市联动性影响的实证研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第11-24页 |
| 1.1 研究背景 | 第11-12页 |
| 1.2 研究目的 | 第12页 |
| 1.3 研究意义 | 第12-14页 |
| 1.3.1 理论意义 | 第12-13页 |
| 1.3.2 实践意义 | 第13-14页 |
| 1.4 国内外相关研究 | 第14-20页 |
| 1.4.1 国外研究综述 | 第14-16页 |
| 1.4.2 国内研究综述 | 第16-19页 |
| 1.4.3 研究现状小结 | 第19-20页 |
| 1.5 研究内容 | 第20-21页 |
| 1.6 研究方法及技术路线 | 第21-22页 |
| 1.6.1 研究方法 | 第21页 |
| 1.6.2 技术路线 | 第21-22页 |
| 1.7 本文创新点 | 第22-24页 |
| 第2章 股市联动理论 | 第24-33页 |
| 2.1 联动性概念界定 | 第24页 |
| 2.2 股市联动的驱动因素分析 | 第24-27页 |
| 2.2.1 基本面因素驱动的股市联动 | 第25-26页 |
| 2.2.2 投资者行为驱动的股市联动 | 第26-27页 |
| 2.3 信息传导路径 | 第27-29页 |
| 2.3.1 贸易途径 | 第27-28页 |
| 2.3.2 资本途径 | 第28页 |
| 2.3.3 心理预期途径 | 第28-29页 |
| 2.4 相关理论 | 第29-33页 |
| 2.4.1 马科维茨资产组合选择模型 | 第29-31页 |
| 2.4.2 套利定价理论 | 第31-33页 |
| 第3章“沪港通”对沪港股市联动性影响的逻辑分析 | 第33-49页 |
| 3.1 内地与香港地区经济基本面和股市联动 | 第33-41页 |
| 3.1.1 内地与香港地区经济基本面 | 第33-37页 |
| 3.1.2 沪港股市介绍 | 第37-39页 |
| 3.1.3 基本面与两市联动 | 第39-41页 |
| 3.2“沪港通”制度简介 | 第41-42页 |
| 3.3“沪港通”与沪港股市联动 | 第42-49页 |
| 3.3.1 理论分析 | 第42-43页 |
| 3.3.2“沪港通”运行与股市联动 | 第43-49页 |
| 第4章“沪港通”对沪港股市联动性影响的实证研究 | 第49-80页 |
| 4.1 计量模型介绍 | 第49-57页 |
| 4.1.1 协整检验与误差修正模型 | 第49-50页 |
| 4.1.2 VAR模型 | 第50-52页 |
| 4.1.3 BEKK-GARCH模型介绍 | 第52-57页 |
| 4.2 样本数据选择与处理 | 第57-58页 |
| 4.3 时间序列模型的估计与价格联动 | 第58-63页 |
| 4.3.1 格兰杰因果检验 | 第58-59页 |
| 4.3.2 协整检验与误差修正模型 | 第59-60页 |
| 4.3.3 VAR模型 | 第60-63页 |
| 4.4 BEKK模型的估计与收益率波动溢出检验 | 第63-79页 |
| 4.4.1 描述性统计分析 | 第63-65页 |
| 4.4.2 样本数据平稳性检验 | 第65-66页 |
| 4.4.3 模型构建 | 第66-67页 |
| 4.4.4 沪市与港市波动溢出分析 | 第67-70页 |
| 4.4.5 沪港两市波动传导路径分析 | 第70-79页 |
| 4.5 实证结果讨论 | 第79-80页 |
| 第5章 结论、建议与展望 | 第80-85页 |
| 5.1 主要结论 | 第80-82页 |
| 5.2 政策建议 | 第82-84页 |
| 5.2.1 对政策制定者的建议 | 第82-83页 |
| 5.2.2 对投资者的建议 | 第83-84页 |
| 5.3 本文不足与研究展望 | 第84-85页 |
| 致谢 | 第85-86页 |
| 参考文献 | 第86-90页 |
| 附录 | 第90页 |
