| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 1. 绪论 | 第12-19页 |
| 1.1 选题背景与选题意义 | 第12-14页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第12-14页 |
| 1.1.2 选题意义 | 第14页 |
| 1.2 研究思路与研究方法 | 第14-17页 |
| 1.2.1 研究思路 | 第14-16页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第16-17页 |
| 1.3 本文的创新与不足 | 第17-19页 |
| 2. 国内外文献综述 | 第19-27页 |
| 2.1 融资融券交易制度对股票市场波动性影响文献综述 | 第19-23页 |
| 2.1.1 融资融券增加市场波动性相关文献 | 第19-21页 |
| 2.1.2 融资融券抑制市场波动性相关文献 | 第21-22页 |
| 2.1.3 融资融券与市场波动性无关的相关文献 | 第22-23页 |
| 2.2 融资融券对股票市场流动性影响的研究综述 | 第23-25页 |
| 2.3 文献小结 | 第25-27页 |
| 3. 融资融券交易制度对股票市场影响的理论分析 | 第27-34页 |
| 3.1 概念界定 | 第27-30页 |
| 3.1.1 融资融券交易制度 | 第27-28页 |
| 3.1.2 市场质量 | 第28-30页 |
| 3.2 融资融券业务对市场质量影响机制分析 | 第30-34页 |
| 3.2.1 融资融券对股市波动性影响的作用机制分析 | 第30-32页 |
| 3.2.2 融资融券业务对股市流动性影响分析 | 第32-34页 |
| 4. 融资融券交易对股票市场质量影响的实证分析 | 第34-52页 |
| 4.1 样本选择和数据来源 | 第34页 |
| 4.2 指标定义和平稳性检验 | 第34-38页 |
| 4.2.1 指标定义 | 第34-35页 |
| 4.2.2 平稳性检验 | 第35-38页 |
| 4.3 模型选取与研究方法 | 第38-39页 |
| 4.3.1 VAR模型介绍 | 第38-39页 |
| 4.3.2 研究方法 | 第39页 |
| 4.4 融资融券交易对股市波动性影响实证研究 | 第39-46页 |
| 4.4.1 模型构建和稳定性检验 | 第39-41页 |
| 4.4.2 融资融券交易与市场波动性的协整检验与Granger因果检验 | 第41-43页 |
| 4.4.3 脉冲响应分析 | 第43-44页 |
| 4.4.4 方差分解分析 | 第44-46页 |
| 4.5 融资融券对股市流动性影响实证研究 | 第46-52页 |
| 4.5.1 模型构建和稳定性检验 | 第46-47页 |
| 4.5.2 融资融券交易与市场流动性的协整检验与Granger因果检验 | 第47-49页 |
| 4.5.3 脉冲响应分析 | 第49-50页 |
| 4.5.4 方差分解分析 | 第50-52页 |
| 5. 实证结论和政策建议 | 第52-59页 |
| 5.1 实证结果总结与解释 | 第52-56页 |
| 5.1.1 融资融券对股市波动性影响 | 第52-53页 |
| 5.1.2 融资融券对股市流动性的影响 | 第53-55页 |
| 5.1.3 融资融券业务发展失衡 | 第55-56页 |
| 5.2 政策建议 | 第56-59页 |
| 参考文献 | 第59-63页 |
| 致谢 | 第63-64页 |
