| 摘要 | 第6-8页 |
| Abstract | 第8-9页 |
| 第一章 绪论 | 第12-23页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第12-14页 |
| 1.2 文献综述 | 第14-20页 |
| 1.2.1 波动率建模研究 | 第14-16页 |
| 1.2.2 已实现测度的应用 | 第16-18页 |
| 1.2.3 最优对冲比 | 第18-20页 |
| 1.3 文章结构 | 第20-21页 |
| 1.4 主要创新工作 | 第21-23页 |
| 第二章 理论模型与研究方法 | 第23-36页 |
| 2.1 估计模型 | 第23-33页 |
| 2.1.1 普通最小二乘模型OLS与误差修正模型ECM | 第24-25页 |
| 2.1.2 自回归移动平均ARMA与广义条件异方差GARCH模型 | 第25-26页 |
| 2.1.3 异质自回归HAR模型与向量异质自回归模型VHAR | 第26-27页 |
| 2.1.4 情境转换模型RS | 第27页 |
| 2.1.5 动态条件相关系数DCC与已实现动态条件相关系数DCC-RV | 第27-28页 |
| 2.1.6 混合数据抽样模型MIDAS | 第28-33页 |
| 2.2 模型预测能力的MCS检验方法 | 第33-36页 |
| 第三章 实证研究 | 第36-63页 |
| 3.1 数据的选取和处理 | 第36-37页 |
| 3.2 描述性统计 | 第37-45页 |
| 3.2.1 描述性统计结果 | 第40-41页 |
| 3.2.2 自相关检验 | 第41-43页 |
| 3.2.3 异方差检验 | 第43页 |
| 3.2.4 Jarque-Bera正态检验 | 第43页 |
| 3.2.5 单位根检验与协整性分析 | 第43-45页 |
| 3.3 样本内拟合结果 | 第45-49页 |
| 3.4 样本外预测结果 | 第49-63页 |
| 3.4.1 样本外预测 | 第49-54页 |
| 3.4.1.1 经济指标 | 第49-51页 |
| 3.4.1.2 误差指标 | 第51-53页 |
| 3.4.1.3 模型置信集MCS检验的结果 | 第53-54页 |
| 3.4.2 稳健性检验 | 第54-63页 |
| 3.4.2.1 波动分段的稳健性检验 | 第54-60页 |
| 3.4.2.2 收益分段的稳健性检验 | 第60-63页 |
| 第四章 反思与小结 | 第63-65页 |
| 致谢 | 第65-66页 |
| 参考文献 | 第66-70页 |
| 附录 | 第70-72页 |
