| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-8页 |
| 第一章 引言 | 第8-11页 |
| 第一节 研究背景 | 第8页 |
| 第二节 研究意义 | 第8-9页 |
| 第三节 研究思路和方法 | 第9-10页 |
| 一、研究思路 | 第9页 |
| 二、研究方法 | 第9-10页 |
| 第四节 论文的创新与不足 | 第10-11页 |
| 第二章 文献综述 | 第11-19页 |
| 第一节 国外融资融券相关文献综述 | 第11-15页 |
| 一、融资融券交易能够提高定价效率 | 第11-14页 |
| 二、融资融券交易不能提高甚至降低定价效率 | 第14-15页 |
| 第二节 国内融资融券相关文献综述 | 第15-17页 |
| 一、融资融券能够提高定价效率 | 第16-17页 |
| 二、融资融券交易不能提高甚至降低定价效率 | 第17页 |
| 第三节 文献小结 | 第17-19页 |
| 第三章 融资融券交易的现状及其影响股票定价效率机理分析 | 第19-27页 |
| 第一节 融资融券交易的界定 | 第19-21页 |
| 一、融资融券交易的定义 | 第19-20页 |
| 二、融资融券交易模式的选择 | 第20-21页 |
| 第二节 融资融券交易功能 | 第21-24页 |
| 一、融资融券交易的正面影响 | 第21-23页 |
| 二、融资融券交易的负面影响 | 第23-24页 |
| 第三节 融资融券交易对股票定价效率的机理分析 | 第24-25页 |
| 第四节 融资融券交易现状 | 第25-27页 |
| 第四章 研究设计 | 第27-36页 |
| 第一节 实证指标的设计 | 第27-31页 |
| 一、股价信息含量与定价效率的联系 | 第27-29页 |
| 二、收益率分布与定价效率的联系 | 第29-30页 |
| 三、控制变量与定价效率的联系 | 第30-31页 |
| 第二节 实证模型的设计 | 第31-33页 |
| 一、双重差分模型 | 第31-32页 |
| 二、平衡面板数据模型 | 第32-33页 |
| 第三节 实证方法 | 第33页 |
| 第四节 数据来源与处理 | 第33-36页 |
| 一、数据来源 | 第33-34页 |
| 二、数据处理 | 第34-36页 |
| 第五章 实证结果与分析 | 第36-52页 |
| 第一节 变量的统计性描述 | 第36-39页 |
| 第二节 融资融券对样本股票总体的影响 | 第39-40页 |
| 第三节 融资融券交易对不同结构样本的影响 | 第40-46页 |
| 一、按换手率高低进行分组 | 第41-42页 |
| 二、按市盈率高低进行分组研究 | 第42-43页 |
| 三、按流通市值高低进行分组研究 | 第43-44页 |
| 四、按收益率高低进行分组研究 | 第44-46页 |
| 五、分组样本研究实证小结 | 第46页 |
| 第四节 融资融券交易规模对标的股票定价效率的影响 | 第46-52页 |
| 一、融资融券交易规模的统计性描述 | 第46-48页 |
| 二、融资融券交易规模占比对标的股票定价效率的影响 | 第48-52页 |
| 第六章 结论与政策建议 | 第52-55页 |
| 第一节 结论 | 第52-53页 |
| 第二节 政策建议 | 第53-55页 |
| 参考文献 | 第55-59页 |
| 附录 | 第59-61页 |
| 致谢 | 第61-62页 |