| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-9页 |
| 1 绪论 | 第9-16页 |
| ·选题背景和选题意义 | 第9-10页 |
| ·国内外文献综述 | 第10-13页 |
| ·关于宏观经济对信用价差期限结构的影响 | 第10-11页 |
| ·关于信用价差期限结构对于宏观经济的预测能力 | 第11-12页 |
| ·关于信用价差期限结构模型的文献综述 | 第12-13页 |
| ·论文结构 | 第13-14页 |
| ·研究方法和创新点 | 第14-16页 |
| ·本文的研究方法 | 第14页 |
| ·本文的创新点和不足之处 | 第14-16页 |
| 2 信用价差和宏观经济相关性的理论基础 | 第16-21页 |
| ·信用价差与经济增长的相关性 | 第16-17页 |
| ·信用价差与通货膨胀的相关性 | 第17-18页 |
| ·信用价差与货币政策的相关性 | 第18-19页 |
| ·信用价差与资本市场的相关性 | 第19-21页 |
| 3 信用价差期限结构的构建 | 第21-38页 |
| ·信用价差期限结构模型 | 第21-26页 |
| ·Nelson-Siegel模型 | 第22-23页 |
| ·动态Nelson-Siegel模型(DNS) | 第23-24页 |
| ·无套利动态Nelson-Siegel模型(AFDNS) | 第24-26页 |
| ·信用债券样本的选择 | 第26-29页 |
| ·信用债券市场的选择 | 第26-27页 |
| ·信用债券品种的选择 | 第27-28页 |
| ·信用债券样本简述 | 第28-29页 |
| ·信用价差期限结构曲线的拟合 | 第29-36页 |
| ·用Fama-Bliss方法估计离散即期利率 | 第29-33页 |
| ·用卡尔曼滤波估计AFDNS模型 | 第33-36页 |
| ·信用价差综合指数的构建及统计分析 | 第36-38页 |
| 4 信用价差期限结构与宏观经济相关性实证分析 | 第38-50页 |
| ·宏观经济变量的选择 | 第38-42页 |
| ·经济增长类因素 | 第38-39页 |
| ·通货膨胀政策类因素 | 第39页 |
| ·货币政策类因素 | 第39-40页 |
| ·资本市场因素 | 第40-42页 |
| ·单位根检验 | 第42页 |
| ·协整检验 | 第42-44页 |
| ·Granger因果关系 | 第44-45页 |
| ·脉冲响应 | 第45-47页 |
| ·方差分解 | 第47-50页 |
| 5. 结论及建议 | 第50-52页 |
| ·研究结论 | 第50-51页 |
| ·相关建议 | 第51-52页 |
| 参考文献 | 第52-56页 |
| 后记 | 第56-57页 |