基于ARCH模型族中国股市波动性研究--上证综指日收益率为例
| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-8页 |
| 第一章 绪论 | 第8-18页 |
| 一、研究背景和意义 | 第8-12页 |
| 二、国内外研究概述综述 | 第12-16页 |
| (一) 国外研究现状综述 | 第12-13页 |
| (二) 国内研究现状 | 第13-16页 |
| 三、文章方法和结构框架 | 第16-18页 |
| (一) 本文的研究方法 | 第16页 |
| (二) 本文的研究框架 | 第16-17页 |
| (三) 本文的创新与不足 | 第17-18页 |
| 第二章 ARCH模型及其拓展模型 | 第18-28页 |
| 一、ARCH模型 | 第18-21页 |
| (一) ARCH模型 | 第18页 |
| (二) ARCH模型的性质 | 第18-20页 |
| (三) ARCH模型MLE估计 | 第20-21页 |
| 二、GARCH模型 | 第21-23页 |
| (一) GARCH模型 | 第21-22页 |
| (二) GARCH模型性质 | 第22-23页 |
| (三) 模型判断 | 第23页 |
| 三、ARCH模型与GARCH模型推广 | 第23-28页 |
| (一) ARCH-M模型 | 第23-25页 |
| (二) TGARCH模型 | 第25页 |
| (三) EGARCH模型 | 第25页 |
| (四) GARCH族模型特点及其不足 | 第25-28页 |
| 第三章 收益率的统计分析和检验 | 第28-37页 |
| 一、描述性统计 | 第28-31页 |
| (一) 单位根检验 | 第28-29页 |
| (二) 相关性检验 | 第29-30页 |
| (三) GARCH模型的LM检验 | 第30-31页 |
| 二、最大似然估计法 | 第31-33页 |
| (一) 最大似然估计法定义 | 第31-33页 |
| (二) 最大似然法的大样本性质 | 第33页 |
| 三、准最大似然估计法 | 第33-34页 |
| 四、对正态分布假设的检验 | 第34-35页 |
| 五、异方差检验 | 第35-37页 |
| (一) 残差的图示检验 | 第35页 |
| (二) 怀特(White)检验 | 第35-36页 |
| (三) 戈里瑟（Glejser)检验 | 第36-37页 |
| 第四章 ARCH模型族对收益率的实证研究 | 第37-65页 |
| 一、上证综指日收益率的统计检验 | 第37-42页 |
| (一) 单位根检验 | 第39页 |
| (二) 自相关性检验 | 第39-41页 |
| (三) ARCH效应检验 | 第41-42页 |
| 二、ARCH模型的实证分析 | 第42-47页 |
| 三、ARCH-M模型实证分析 | 第47-49页 |
| 四、GARCH(1,1)模型实证分析 | 第49-54页 |
| 五、GARCH(1,1)-M模型实证分析 | 第54-57页 |
| 六、EGARCH模型实证分析 | 第57-60页 |
| 七、EGARCH(1,1)-M模型实证分析 | 第60-63页 |
| 八、各种模型的比较分析 | 第63-65页 |
| 第五章 结论 | 第65-68页 |
| 一、结论 | 第65-66页 |
| 二、政策建议 | 第66-68页 |
| (一) 规范和完善信息披露机制 | 第66-67页 |
| (二) 减少和避免行政政策干预 | 第67页 |
| (三) 实现股票市场的全流通 | 第67-68页 |
| 参考文献 | 第68-71页 |
| 致谢 | 第71-72页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文目录 | 第72页 |
