企业非效率投资计量研究
| 摘要 | 第1-7页 |
| ABSTRACT | 第7-9页 |
| 致谢 | 第9-14页 |
| 第一章 绪论 | 第14-18页 |
| ·研究背景及意义 | 第14-16页 |
| ·研究思路与方法 | 第16页 |
| ·研究内容与创新点 | 第16-18页 |
| 第二章 文献综述 | 第18-24页 |
| ·代理理论与投资效率 | 第18-19页 |
| ·自由现金流与投资效率 | 第19-20页 |
| ·信息不对称理论与投资效率 | 第20-21页 |
| ·融资约束、资本结构与投资效率 | 第21页 |
| ·国内相关文献综述 | 第21-24页 |
| ·自由现金流与投资支出 | 第21-22页 |
| ·融资约束、资本结构与投资支出 | 第22-24页 |
| 第三章 企业投资决策因素分析及模型构建 | 第24-34页 |
| ·企业投资行为的因素分析 | 第24-27页 |
| ·融资约束与投资行为 | 第24-25页 |
| ·资产特征与投资行为 | 第25-26页 |
| ·投资机会与投资行为 | 第26-27页 |
| ·盈利能力与投资行为 | 第27页 |
| ·非效率投资计量模型述评 | 第27-29页 |
| ·投资—现金流敏感性模型 | 第27-28页 |
| ·Vogt 交乘项模型 | 第28-29页 |
| ·Richardson 模型 | 第29页 |
| ·非效率投资计量模型构建 | 第29-34页 |
| ·非效率投资计量模型构建 | 第29-31页 |
| ·描述性统计与初步分析 | 第31页 |
| ·Pearson 相关性检验与回归系数分析 | 第31-34页 |
| 第四章 非效率投资计量模型市场检验 | 第34-47页 |
| ·投资公告与公告效应 | 第34页 |
| ·事件研究法 | 第34-37页 |
| ·事件的定义及事件窗的选择 | 第35页 |
| ·实际收益率计算模型 | 第35-36页 |
| ·超额收益率计算公式 | 第36-37页 |
| ·超额收益率检验方法 | 第37-38页 |
| ·平均超额收益率的 T 检验 | 第37-38页 |
| ·平均累积超额收益率的 T 检验 | 第38页 |
| ·两个独立样本的检验 | 第38-40页 |
| ·参数检验法 | 第38-39页 |
| ·非参数检验 | 第39-40页 |
| ·公告样本的选取 | 第40页 |
| ·市场检验结果 | 第40-47页 |
| 第五章 结论与启示 | 第47-50页 |
| ·研究结论 | 第47-48页 |
| ·政策建议 | 第48页 |
| ·建立健全市场机制 | 第48页 |
| ·优化市场资本结构 | 第48页 |
| ·完善内部控制体系 | 第48页 |
| ·本文的不足之处 | 第48-50页 |
| 参考文献 | 第50-54页 |
| 攻读硕士学位期间发表的论文 | 第54-55页 |
