| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-9页 |
| 第一章 导论 | 第9-14页 |
| ·研究背景和现实意义 | 第9-11页 |
| ·本课题国内外研究现状 | 第11-12页 |
| ·总体思路和研究方法 | 第12-14页 |
| 第二章 商业银行不良资产证券化的运行机制与风险分析 | 第14-23页 |
| ·资产证券化的实质 | 第14-15页 |
| ·不良资产证券化的运行机制 | 第15-19页 |
| ·不良资产证券化的运行机制概述 | 第15页 |
| ·资产池资产组合 | 第15-17页 |
| ·风险隔离 | 第17-18页 |
| ·信用增级 | 第18-19页 |
| ·不良资产证券化的风险分析 | 第19-23页 |
| ·不良资产对商业银行财务状况的影响 | 第19-20页 |
| ·不良资产证券化与银行风险管理 | 第20-23页 |
| ·不良资产证券化过程的风险分析 | 第20-22页 |
| ·资产证券化的风险控制 | 第22-23页 |
| 第三章 商业银行不良资产证券化的成本收益分析 | 第23-30页 |
| ·收益分析 | 第23-24页 |
| ·不良资产证券化可行性的微观成本收益分析 | 第24-30页 |
| ·从特设机构角度分析 | 第24-27页 |
| ·资产证券化的基本运作流程 | 第24-25页 |
| ·模型的建立 | 第25-27页 |
| ·实例分析 | 第27页 |
| ·结论 | 第27页 |
| ·从投资者角度分析 | 第27-30页 |
| 第四章 不良资产证券化的定价问题 | 第30-42页 |
| ·基础资产的现金流分析 | 第30-32页 |
| ·现金流与不良资产证券化的交易结构 | 第30-31页 |
| ·现金流测算 | 第31-32页 |
| ·定价理论 | 第32-42页 |
| ·定价模型的研究 | 第32-34页 |
| ·定价方法的选择 | 第32-33页 |
| ·三种定价模型的综合比较 | 第33-34页 |
| ·不良资产证券化的贴现率的确定 | 第34-42页 |
| ·资本资产定价模型(CAPM)理论 | 第34-38页 |
| ·套利定价模型(APT)理论 | 第38-40页 |
| ·APT模型与CAPM模型的比较 | 第40-42页 |
| 第五章 商业银行不良资产证券化的方案设计 | 第42-50页 |
| ·方案一——传统形式(即需要设立特设载体SPV)的不良资产证券化 | 第42-47页 |
| ·资产池的构造 | 第42-43页 |
| ·特设载体(SPV)的设立 | 第43-44页 |
| ·证券化产品的设计 | 第44-45页 |
| ·证券化资产的信用评级、信用增级 | 第45-46页 |
| ·不良资产证券化的运作过程 | 第46-47页 |
| ·方案二——信托模式的不良资产证券化 | 第47-48页 |
| ·一种新模式的探讨 | 第48-50页 |
| 结论 | 第50-52页 |
| 参考文献 | 第52-54页 |
| 致谢 | 第54页 |