| 导论 | 第1-26页 |
| 第一章 金融衍生工具概念界定、理论基础与发展历史 | 第26-56页 |
| 第一节 金融衍生工具定义与类型 | 第26-33页 |
| 1．1 金融衍生工具的定义 | 第26-28页 |
| 1．2 金融衍生工具的种类 | 第28-31页 |
| 1．3 金融衍生工具的特点 | 第31-32页 |
| 1．4 金融衍生市场的参与者 | 第32-33页 |
| 第二节 金融衍生工具的理论基础 | 第33-47页 |
| 2．1 研究金融衍生产工具的前提假设—有效市场假设 | 第33-36页 |
| 2．2 研究金融衍生工具方法论基础—无套利均衡分析 | 第36-39页 |
| 2．3 金融衍生工具的主要理论 | 第39-47页 |
| 第三节 金融衍生工具发展背景、现状与趋势 | 第47-56页 |
| 3．1 金融衍生工具的发展的背景与产生原因 | 第47-49页 |
| 3．2 金融衍生工具的发展过程 | 第49-51页 |
| 3．3 目前全球金融衍生市场的主要特征与发展趋势 | 第51-56页 |
| 第二章 金融衍生工具经济功能分析 | 第56-80页 |
| 第一节 金融衍生工具核心经济功能 | 第56-61页 |
| 1．1 金融工具虚拟化、衍生化的发展过程 | 第56-57页 |
| 1．2 金融衍生工具的信息特性 | 第57-59页 |
| 1．3 金融衍生工具的核心经济功能是消除信息不对称性 | 第59-61页 |
| 第二节 金融衍生工具微观经济功能分析 | 第61-70页 |
| 2．1 套期保值与避险功能 | 第61-66页 |
| 2．2 降低融资成本 | 第66-68页 |
| 2．3 提高资产负债管理效率 | 第68-70页 |
| 第三节 金融衍生工具宏观经济功能 | 第70-80页 |
| 3．1 金融衍生工具对基础金融市场的影响 | 第71-73页 |
| 3．2 金融衍生工具对货币政策的影响 | 第73-80页 |
| 第三章 金融衍生工具的定价方法 | 第80-90页 |
| 第一节 远期和期货的定价 | 第80-82页 |
| 1．1 基本假设 | 第80-81页 |
| 1．2 远期定价 | 第81-82页 |
| 1．3 期货定价 | 第82页 |
| 第二节 互换交易的定价 | 第82-84页 |
| 2．1 利率互换的定价 | 第82-83页 |
| 2．2 货币互换的定价 | 第83-84页 |
| 第三节 期权的定价 | 第84-90页 |
| 3．1 股票价格的行为模式 | 第84-86页 |
| 3．2 ITO定理与Black-Shcoles方程 | 第86-87页 |
| 3．3 Black-Shcoles期权定价公式 | 第87-90页 |
| 第四章 金融衍生工具的交易策略 | 第90-122页 |
| 第一节 单一部位策略 | 第90-97页 |
| 1．1 买进买权 | 第90-93页 |
| 1．2 买进卖权 | 第93-96页 |
| 1．3 卖出买权或卖权 | 第96-97页 |
| 第二节 价差部位策略 | 第97-108页 |
| 2．1 垂直价差 | 第97-101页 |
| 2．2 水平价差 | 第101-102页 |
| 2．3 对角价差 | 第102-103页 |
| 2．4 蝶形价差 | 第103-105页 |
| 2．5 兀鹰价差 | 第105-106页 |
| 2．6 比率价差 | 第106-108页 |
| 第三节 混合部位策略 | 第108-114页 |
| 3．1 跨式部位 | 第108-111页 |
| 3．2 盒状价差 | 第111-113页 |
| 3．3 水平混合部位 | 第113-114页 |
| 第四节 避险部位策略 | 第114-119页 |
| 4．1 典型避险策略 | 第114页 |
| 4．2 图形分析 | 第114-118页 |
| 4．3 其他期权避险策略 | 第118-119页 |
| 4．4 动态避险策略 | 第119页 |
| 第五节 合成部位策略 | 第119-122页 |
| 5．1 以期权合成的标的物 | 第119-120页 |
| 5．2 履约价格切割策略 | 第120-121页 |
| 5．3 动态合成策略 | 第121-122页 |
| 第五章 商业银行信贷风险及管理 | 第122-150页 |
| 第一节 商业银行信贷风险的含义、种类与现状 | 第122-128页 |
| 1．1 商业银行信贷风险的含义 | 第122页 |
| 1．2 商业银行信贷风险的种类 | 第122-123页 |
| 1．3 我国商业银行信贷风险的现状 | 第123-128页 |
| 第二节 商业银行信贷风险形成原因剖析 | 第128-142页 |
| 2．1 信息非均衡和不对称是银行信贷风险产生的普遍性原因 | 第129-135页 |
| 2．2 经济体制转轨是造成国有商业银行信贷风险的特殊原因 | 第135-140页 |
| 2．3 国有商业银行信贷风险实证分析 | 第140-142页 |
| 第三节 商业银行信贷风险管理的意义、过程与手段 | 第142-150页 |
| 3．1 信贷风险管理的意义 | 第142-143页 |
| 3．2 信贷风险管理的过程 | 第143-145页 |
| 3．3 使用金融衍生工具管理信贷风险 | 第145-150页 |
| 第六章 商业银行信用风险的期权模型及防范措施 | 第150-188页 |
| 第一节 信息非均衡与信用风险 | 第150-157页 |
| 1．1 银行与企业间信息非均衡是信用风险产生的主要原因 | 第150-151页 |
| 1．2 逆向选择模型 | 第151-154页 |
| 1．3 道德风险模型 | 第154-157页 |
| 第二节 我国商业银行信用风险的期权模型 | 第157-165页 |
| 2．1 债权人—银行的债权期权模型 | 第157-160页 |
| 2．2 债务人—企业的债务期权模型 | 第160-163页 |
| 2．3 贷款企业股权的期权模型 | 第163-165页 |
| 第三节 使用期权交易策略组合防范信用风险 | 第165-188页 |
| 3．1 银行贷款本金风险的防范 | 第165-171页 |
| 3．2 银行贷款利息风险的防范 | 第171-174页 |
| 3．3 信用违约风险的整体防范工具—信用违约复合期权 | 第174-176页 |
| 3．4 利用期权价差部位防范商业银行的信用风险 | 第176-188页 |
| 第七章 商业银行经营风险的期权模型与防范措施 | 第188-222页 |
| 第一节 信息非均衡与经营风险 | 第188-198页 |
| 1．1 委托—代理关系定义 | 第188-190页 |
| 1．2 信息非均衡是委托—代理风险产生的根本原因 | 第190-191页 |
| 1．3 委托—代理的主要控制措施 | 第191-198页 |
| 第二节 国内商业银行的委托代理关系及代理人风险问题 | 第198-204页 |
| 2．1 国有商业银行委托—代理问题现状 | 第198页 |
| 2．2 国有商业银行委托—代理风险产生的特殊原因 | 第198-201页 |
| 2．3 控制国有商业银行经营者委托—代理风险的具体措施 | 第201-204页 |
| 第三节 使用股票期权来解决委托—代理问题 | 第204-222页 |
| 3．1 股票期权的定义、机理和期权模型 | 第204-210页 |
| 3．2 股票期权的国际比较与借鉴 | 第210-215页 |
| 3．3 我国股票期权存在的问题和发展对策 | 第215-222页 |
| 第八章 商业银行市场风险的期权模型与防范措施 | 第222-232页 |
| 第一节 信息非均衡与市场风险 | 第222-225页 |
| 1．1 市场风险的定义与种类 | 第222页 |
| 1．2 信息非均衡与利率风险和汇率风险 | 第222-224页 |
| 1．3 利率与汇率风险的期权模型 | 第224-225页 |
| 第二节 使用期权管理利率风险 | 第225-230页 |
| 2．1 长期国库券期权 | 第225-226页 |
| 2．2 利率指数期权 | 第226页 |
| 2．3 利率期货期权 | 第226-227页 |
| 2．4 利率互换期权 | 第227-228页 |
| 2．5 利率上限/下限和利率期间 | 第228-230页 |
| 第三节 使用金融衍生工具管理汇率风险 | 第230-232页 |
| 3．1 使用远期、期货管理汇率风险 | 第230页 |
| 3．2 使用互换管理汇率风险 | 第230-231页 |
| 3．3 使用期权管理汇率风险 | 第231-232页 |
| 第九章 商业银行流动性风险的期权模型与防范措施 | 第232-260页 |
| 第一节 信息非均衡与流动性风险 | 第232-241页 |
| 1．1 流动性风险的定义和期权模型 | 第232-237页 |
| 1．2 信息非均衡是流动性风险产生的主要原因 | 第237-239页 |
| 1．3 资产证券化是解决流动性风险的有效途径 | 第239-241页 |
| 第二节 资产证券化的定义、作用和程序 | 第241-246页 |
| 2．1 资产证券化的定义 | 第241-242页 |
| 2．2 资产证券化的作用 | 第242-244页 |
| 2．3 资产证券化的程序 | 第244-246页 |
| 第三节 资产证券化国际经验与我国发展对策 | 第246-260页 |
| 3．1 住房抵押贷款证券化的国际比较 | 第246-251页 |
| 3．2 我国开展资产证券化的重要意义、可能性与必要性 | 第251-255页 |
| 3．3 我国开展证券化的现状、障碍与对策 | 第255-260页 |
| 第十章 我国发展金融衍生市场的基本思路 | 第260-290页 |
| 第一节 “路径依赖”与我国发展金融衍生市场的初始选择 | 第260-268页 |
| 1．1 “路径依赖”理论 | 第260-262页 |
| 1．2 我国金融衍生市场发展过程 | 第262-264页 |
| 1．3 中外金融衍生市场发展路径比较 | 第264-265页 |
| 1．4 初始选择的偏差导致中国金融衍生市场低效率锁定 | 第265-268页 |
| 第二节 我国开展金融衍生市场有利条件、障碍和需解决问题 | 第268-280页 |
| 2．1 我国开展金融衍生市场的有利条件 | 第268-272页 |
| 2．2 存在的主要问题与障碍 | 第272-277页 |
| 2．3 目前急需解决的几方面问题 | 第277-280页 |
| 第三节 我国金融衍生市场发展的总体思路和具体步骤 | 第280-290页 |
| 3．1 我国金融衍生市场发展的总体思路 | 第280页 |
| 3．2 我国金融衍生工具发展的具体步骤 | 第280-285页 |
| 3．3 现阶段我国应大力发展股票期货指数 | 第285-290页 |
| 参考文献 | 第290-302页 |
| 后记 | 第302-303页 |
