| 摘要 | 第1-8页 |
| 英文摘要 | 第8-10页 |
| 目录 | 第10-14页 |
| 表目录 | 第14-15页 |
| 图目录 | 第15-16页 |
| 第一章 绪论 | 第16-26页 |
| ·研究背景与意义 | 第16-18页 |
| ·研究背景 | 第16-18页 |
| ·研究意义 | 第18页 |
| ·研究内容与方法 | 第18-23页 |
| ·研究内容与框架 | 第18-22页 |
| ·研究思路、方法与技术路线 | 第22-23页 |
| ·研究目标与创新点 | 第23-26页 |
| ·研究目标 | 第23-24页 |
| ·研究创新点 | 第24-26页 |
| 第二章 文献综述 | 第26-46页 |
| ·上市公司连续并购研究综述 | 第26-31页 |
| ·第一阶段——上市公司连续并购公告效应研究综述 | 第26-27页 |
| ·第二阶段——上市公司连续并购财富效应研究综述 | 第27-29页 |
| ·第三阶段——上市公司连续并购与管理层行为研究综述 | 第29-30页 |
| ·上市公司连续并购国内研究综述 | 第30-31页 |
| ·行为金融视角下的市场反应研究综述 | 第31-40页 |
| ·行为金融学的主要理论基础综述 | 第31-34页 |
| ·行为金融学下的市场反应模型综述 | 第34-36页 |
| ·国外市场反应研究现状 | 第36-38页 |
| ·国内市场反应研究现状 | 第38-40页 |
| ·基于上市公司并购的市场反应研究综述 | 第40-44页 |
| ·上市公司并购的市场反应国外研究综述 | 第40-42页 |
| ·上市公司并购的市场反应国内研究综述 | 第42-44页 |
| ·文献评述与总结 | 第44-46页 |
| 第三章 上市公司连续并购市场反应的内涵研究 | 第46-58页 |
| ·上市公司连续并购的内涵研究 | 第46-54页 |
| ·视角一:连续并购、频繁并购与多次并购的区别 | 第46-48页 |
| ·视角二:国内外实证研究的样本选择标准 | 第48-52页 |
| ·中国视角下的上市公司连续并购内涵研究 | 第52-54页 |
| ·上市公司连续并购的市场反应内涵研究 | 第54-56页 |
| ·市场反应的内涵 | 第55页 |
| ·本文视角下的上市公司连续并购的市场反应内涵 | 第55-56页 |
| ·本章小结 | 第56-58页 |
| 第四章 上市公司连续并购的市场反应影响因素研究 | 第58-78页 |
| ·投资者行为影响分析 | 第58-60页 |
| ·机构投资者行为影响分析 | 第58-59页 |
| ·个人投资者行为影响分析 | 第59-60页 |
| ·并购交易方式及交易双方特征影响分析 | 第60-64页 |
| ·并购交易方式影响分析 | 第60-62页 |
| ·并购交易双方特征影响分析 | 第62-64页 |
| ·并购方管理者行为影响分析 | 第64-66页 |
| ·并购方管理者过度自信影响分析 | 第64-65页 |
| ·并购方管理者学习能力与个人魅力影响分析 | 第65-66页 |
| ·并购行业特征与产业结构影响分析 | 第66-71页 |
| ·并购行业特征影响分析 | 第66-68页 |
| ·并购产业结构影响分析 | 第68-71页 |
| ·政府干预影响分析 | 第71-75页 |
| ·政府干预上市公司并购的模式分析 | 第71-73页 |
| ·政府干预对于连续并购市场反应的影响分析 | 第73-75页 |
| ·本章小结 | 第75-78页 |
| 第五章 上市公司连续并购的短期市场反应模型研究 | 第78-100页 |
| ·传统DHS市场反应模型 | 第78-82页 |
| ·传统DHS模型简介 | 第78页 |
| ·传统DHS市场反应模型推演 | 第78-81页 |
| ·传统DHS市场反应模型评述 | 第81-82页 |
| ·DHS构架的上市公司连续并购短期市场反应模型 | 第82-91页 |
| ·DHS构架的背景选择理由 | 第82页 |
| ·φ—DHS市场反应模型的假设条件 | 第82-84页 |
| ·φ—DHS市场反应模型的推导 | 第84-88页 |
| ·Φ—DHS市场反应模型的分析 | 第88-91页 |
| ·上市公司连续并购的市场反应模型结论与再思考 | 第91-97页 |
| ·φ—DHS市场反应模型的结论 | 第91-93页 |
| ·Φ—DHS模型行为假设基础的适用度思考 | 第93-96页 |
| ·基于φ—DHS的上市公司连续并购市场反应模型的研究展望 | 第96-97页 |
| ·本章小结 | 第97-100页 |
| 第六章 中国上市公司连续并购的短期市场反应实证研究 | 第100-122页 |
| ·研究视角与命题 | 第100-103页 |
| ·研究命题视角一:φ—DHS市场反应模型 | 第100-101页 |
| ·研究命题视角二:影响因素 | 第101-103页 |
| ·研究设计与数据处理 | 第103-109页 |
| ·样本数据来源与处理 | 第103-104页 |
| ·变量定义 | 第104-107页 |
| ·连续并购样本选择标准 | 第107-109页 |
| ·中国上市公司连续并购的短期市场反应检验 | 第109-120页 |
| ·中国上市公司连续并购的描述性分析 | 第110-112页 |
| ·单变量因素分析 | 第112-116页 |
| ·影响因素回归分析 | 第116-120页 |
| ·本章小结 | 第120-122页 |
| 第七章 上市公司连续并购的长期市场反应模型研究 | 第122-140页 |
| ·上市公司连续并购的长期市场反应模型构建基础 | 第122-128页 |
| ·面板数据模型构架的背景选择理由 | 第122-123页 |
| ·面板数据模型相关基础概念 | 第123-124页 |
| ·面板数据模型相关基本形式 | 第124-127页 |
| ·模型构建相关难点 | 第127-128页 |
| ·上市公司连续并购的长期市场反应模型设计(一) | 第128-132页 |
| ·模型构建总体设计 | 第128-129页 |
| ·修正样本损耗偏差 | 第129-131页 |
| ·选择静态面板数据模型 | 第131-132页 |
| ·上市公司连续并购的长期市场反应模型设计(二) | 第132-138页 |
| ·选择动态面板数据模型 | 第132-133页 |
| ·构建基于系统GMM的上市公司连续并购的长期市场反应模型 | 第133-136页 |
| ·模型检验 | 第136-138页 |
| ·本章小结 | 第138-140页 |
| 第八章 中国上市公司连续并购行为的长期市场反应实证研究 | 第140-154页 |
| ·样本选择与研究设计 | 第140-141页 |
| ·数据来源与样本选择 | 第140页 |
| ·研究设计 | 第140-141页 |
| ·中国上市公司连续并购的长期市场反应实证检验(一)——基于静态面板数据模型 | 第141-143页 |
| ·构建Profit模型 | 第141-142页 |
| ·静态面板数据模型分析 | 第142-143页 |
| ·中国上市公司连续并购的长期市场反应实证检验(二)——基于系统GMM模型 | 第143-149页 |
| ·实证模型构造简述 | 第144-145页 |
| ·实证模型估计与检验结果 | 第145-147页 |
| ·实证模型结论 | 第147-149页 |
| ·中国上市公司连续并购的长期市场反应预测研究 | 第149-153页 |
| ·数据来源与预测设计 | 第149页 |
| ·模型预测分析 | 第149-152页 |
| ·中国上市公司连续并购的长期市场反应预测结论 | 第152-153页 |
| ·本章小结 | 第153-154页 |
| 第九章 研究结论与展望 | 第154-158页 |
| ·研究结论 | 第154-155页 |
| ·研究展望 | 第155-158页 |
| 参考文献 | 第158-170页 |
| 攻读博士学位期间主要研究成果 | 第170-172页 |
| 致谢 | 第172页 |
