| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-9页 |
| 第一章 绪论 | 第9-17页 |
| ·研究背景 | 第9-10页 |
| ·研究目的及意义 | 第10-11页 |
| ·研究目的 | 第10-11页 |
| ·研究意义 | 第11页 |
| ·国内外研究现状与水平 | 第11-15页 |
| ·实物期权在房地产投资决策中应用的研究现状 | 第11-13页 |
| ·房地产投资信托基金投资组合的研究现状 | 第13-15页 |
| ·主要研究内容及技术路线 | 第15-17页 |
| ·主要研究内容 | 第15-16页 |
| ·技术路线 | 第16-17页 |
| 第二章 房地产投资信托基金及投资项目的实物期权特征 | 第17-28页 |
| ·房地产投资信托基金概述 | 第17-24页 |
| ·房地产投资信托基金的概念界定 | 第17-18页 |
| ·房地产投资信托基金的运作模式 | 第18-22页 |
| ·房地产投资信托基金的特性分析 | 第22-24页 |
| ·房地产投资信托基金投资项目的实物期权特征 | 第24-28页 |
| ·房地产项目价值的波动性 | 第25页 |
| ·管理与决策的灵活性 | 第25-26页 |
| ·房地产投资信托基金投资项目的期权特征 | 第26-28页 |
| 第三章 实物期权在投资项目中的应用及参数的确定 | 第28-38页 |
| ·实物期权在房地产投资信托基金投资项目中的分析方法及框架 | 第28-30页 |
| ·实物期权在房地产投资信托基金投资项目中的分析方法 | 第28-29页 |
| ·实物期权在房地产投资信托基金投资项目中的分析框架 | 第29-30页 |
| ·房地产投资信托基金投资项目时期权公式中参数的确定 | 第30-38页 |
| ·标的资产价值的确定 | 第30页 |
| ·实物期权执行价格的确定 | 第30-31页 |
| ·实物期权期限的确定 | 第31页 |
| ·无风险利率的确定 | 第31页 |
| ·标的资产波动率的确定 | 第31-38页 |
| 第四章 房地产投资信托基金投资单一项目的实物期权价值 | 第38-63页 |
| ·房地产投资信托基金投资项目的业务定位 | 第38-42页 |
| ·开展房地产抵押贷款业务 | 第38页 |
| ·从事收益性房地产项目的投资 | 第38-40页 |
| ·从事证券投资 | 第40-41页 |
| ·从事信托业务 | 第41-42页 |
| ·投资在建工程抵押贷款与尾盘业务的实物期权价值 | 第42-53页 |
| ·在建工程和尾盘业务概述 | 第42-43页 |
| ·模型的影响因素 | 第43页 |
| ·模型的构建 | 第43-49页 |
| ·数值计算分析 | 第49-53页 |
| ·投资收益性物业的实物期权价值 | 第53-63页 |
| ·收益性物业概述 | 第53-54页 |
| ·模型的影响因素 | 第54页 |
| ·模型的构建 | 第54-59页 |
| ·数值计算分析 | 第59-63页 |
| 第五章 投资组合项目的期权价值及优化配置 | 第63-78页 |
| ·房地产投资信托基金投资组合项目的优化配置策略与方法 | 第63-67页 |
| ·房地产投资信托基金投资组合项目的优化配置策略 | 第63-64页 |
| ·房地产投资信托基金投资组合项目的优化配置方法 | 第64-67页 |
| ·房地产投资信托基金投资组合项目的期权价值及优化配置 | 第67-78页 |
| ·基于证券投资组合理论的优化组合实证分析 | 第67-70页 |
| ·基于实物期权理论的优化组合实证分析 | 第70-76页 |
| ·两种优化组合决策方法的比较与分析 | 第76-78页 |
| 第六章 结论与展望 | 第78-81页 |
| ·主要结论 | 第78-79页 |
| ·问题与展望 | 第79-81页 |
| 参考文献 | 第81-86页 |
| 附录1 1999年1月—2008年6月上海中房指数 | 第86-90页 |
| 附录2 WINBUGS仿真程序 | 第90-91页 |
| 致谢 | 第91-92页 |
| 攻读学位期间主要研究成果 | 第92页 |
