| 中文摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-7页 |
| 目录 | 第7-11页 |
| 第一章 导论 | 第11-21页 |
| ·研究背景和意义 | 第11-15页 |
| ·研究背景 | 第11-14页 |
| ·研究意义 | 第14-15页 |
| ·研究方法 | 第15-16页 |
| ·主要内容与论文框架 | 第16-19页 |
| ·本文的主要内容 | 第16-17页 |
| ·各章节的主要内容及逻辑关系 | 第17-19页 |
| ·可能的创新之处或个人贡献 | 第19-21页 |
| 第二章 资本结构及股权结构研究综述 | 第21-51页 |
| ·有关资本结构研究的理论梳理 | 第21-34页 |
| ·MM之前资本结构理论的贡献和不足 | 第22-24页 |
| ·MM的资本结构理论:MM定理及其修正与发展 | 第24-27页 |
| ·MM之后的资本结构理论 | 第27-32页 |
| ·近年关于资本结构的实证研究 | 第32-33页 |
| ·对资本结构理论研究的评价 | 第33-34页 |
| ·国内外关于股权结构的研究综述 | 第34-51页 |
| ·国外研究综述 | 第34-41页 |
| ·国内学者关于股权结构研究综述 | 第41-47页 |
| ·对国内外股权结构已有研究的评价 | 第47-51页 |
| 第三章 国有资本特性及其内在矛盾 | 第51-74页 |
| ·本文研究的几个假定 | 第51-52页 |
| ·假定一:国企股份公司化假定 | 第51页 |
| ·假定二:全国国企是独立的一个研究整体 | 第51页 |
| ·假定三:国家股东与政府国资管理部门等构建起资本委托代理关系 | 第51-52页 |
| ·资本及国有资本的概念界定 | 第52页 |
| ·资本概念界定 | 第52页 |
| ·国有资本概念界定 | 第52页 |
| ·国有资本特性 | 第52-57页 |
| ·逐利性 | 第52-53页 |
| ·公益性 | 第53-56页 |
| ·产权主体泛化和虚化 | 第56-57页 |
| ·国有资本三大特征的内在矛盾与调和矛盾需满足的条件 | 第57-59页 |
| ·三大特性的内在矛盾 | 第57-58页 |
| ·调和矛盾需满足的条件 | 第58-59页 |
| ·国有资本内在矛盾的难以调和性 | 第59-63页 |
| ·市场并非处处有效、时时有效 | 第59-60页 |
| ·没法保证国有资本代理人既贤且能 | 第60-61页 |
| ·终极所有者和代理人之间难以构建恰当的委托代理关系 | 第61-63页 |
| ·“诺斯悖论”及国有资本特性对国有资本运营的要求 | 第63-67页 |
| ·国家靠税收而非资本收益生存与发展 | 第63页 |
| ·“诺斯悖论”与国有资本的两难境地 | 第63-66页 |
| ·国有资本特征和国家收益最大化目标要求国有资本退出商业领域 | 第66-67页 |
| ·国有资本运营的目标设定 | 第67-74页 |
| ·基于宏观角度对国有资本运营终极目标的确定 | 第68-70页 |
| ·基于微观角度对国有资本运营终极目标的确定 | 第70-71页 |
| ·国有资本运营的中介目标(传导机制) | 第71页 |
| ·实现国有资本运营目标的政策措施 | 第71-74页 |
| 第四章 我国国有资本经营业绩评估 | 第74-93页 |
| ·我国国有资本经营业绩评价标准 | 第74-82页 |
| ·我国国有资本经营业绩评价标准的演变 | 第74-75页 |
| ·现行绩效评价体系的优缺点 | 第75-76页 |
| ·EVA——现行指标体系的有益补充 | 第76-82页 |
| ·国有资本绩效评估 | 第82-88页 |
| ·基于净资产收益率为核心指标的的评估 | 第82-86页 |
| ·运用EVA方法对国有资本收益的评价 | 第86-88页 |
| ·基于杜邦模型的国有资本收益低下成因分析 | 第88-93页 |
| ·杜邦模型因何选择净资产收益率指标 | 第88页 |
| ·国有资本收益低下成因的杜邦分析 | 第88-91页 |
| ·基于杜邦模型的国有资本收益的因素分析 | 第91-93页 |
| 第五章 资本权力错配:国有股权结构之谜 | 第93-118页 |
| ·资本结构、股权结构及本文的研究视角 | 第93-94页 |
| ·广义资本结构难以解释国企资本收益低下成因 | 第94-98页 |
| ·上市公司股权融资偏好不反映国企股改公司高负债全貌 | 第94-97页 |
| ·体制变迁是国企高负债的主要成因 | 第97页 |
| ·高负债因何并未提高国有资本收益 | 第97-98页 |
| ·股权结构之谜:谁动了国有股东的奶酪 | 第98-101页 |
| ·股东财富被经理层侵蚀之更宽视角分析 | 第99-101页 |
| ·资本权力错配与股东利益受损 | 第101页 |
| ·国有资本权力错配的四大因由 | 第101-114页 |
| ·基于股东角度的两大原因 | 第101-108页 |
| ·基于经理层的两大因由 | 第108-114页 |
| ·国有资本资本权力错配的负效应分析 | 第114-118页 |
| ·资本权力错配与国有资本三大特性变异 | 第114-115页 |
| ·资本权力错配对社会经济运行带来的不良后果下的逐利性 | 第115-118页 |
| 第六章 资本权力重置:国有普通股转优先股研究 | 第118-164页 |
| ·近年一系列股权结构调整措施缘何不能提高股东收益 | 第118-139页 |
| ·国有股减持遭遇的尴尬 | 第118-123页 |
| ·股权分置改革能在多大程度解决国有资本权力错配问题 | 第123-130页 |
| ·引进境外战略投资者的利弊分析 | 第130-134页 |
| ·管理层收购(MBO)在多大程度触及权力错配四大因由 | 第134-137页 |
| ·以上几种国企股权变革措施比较 | 第137-139页 |
| ·国有普通股转优先股:资本权力重置的必然选择 | 第139-150页 |
| ·以权利互换实现委托经营 | 第139-140页 |
| ·优先股和普通股的特征 | 第140-141页 |
| ·优先股的利弊分析 | 第141页 |
| ·普通股的优缺点评价 | 第141-142页 |
| ·何种情形下适宜使用优先股 | 第142-143页 |
| ·优先股在国内外的应用现状 | 第143-145页 |
| ·国有股最适合优先股而非普通股 | 第145-146页 |
| ·因何我国公司很少使用优先股而偏好普通股 | 第146-150页 |
| ·“普转优”能使国有资本和社会资本价值最大化 | 第150-152页 |
| ·国有资本全部为普通股时的估价 | 第150-151页 |
| ·国有资本全部转为优先股后的估价 | 第151页 |
| ·国有资本转为优先股后非国有普通股的价值变动趋势预测 | 第151-152页 |
| ·如何约束非国有普通股股东及其经理人—关于黄金股的设置 | 第152-161页 |
| ·黄金股及其特性 | 第152-154页 |
| ·黄金股制度的国内外实践 | 第154-160页 |
| ·国有普通股转优先股后一股黄金股的设置 | 第160-161页 |
| ·多种股权变革措施的组合应用 | 第161-164页 |
| ·竞争性领域政府的彻底退出战略 | 第161页 |
| ·纯公益性、服务性领域的政府挺进战略 | 第161-162页 |
| ·半公共产品领域的“优先股+1股黄金股”战略 | 第162页 |
| ·经理层收购、引进战略投资者及国有股转优先股举措的组合应用 | 第162-164页 |
| 第七章 结论及今后的研究方向 | 第164-166页 |
| ·研究结论 | 第164-165页 |
| ·本文研究的不足 | 第165页 |
| ·今后进一步研究的方向 | 第165-166页 |
| 参考文献 | 第166-174页 |
| 致谢 | 第174-175页 |
| 攻读博士学位期间科研成果 | 第175-176页 |
| 作者简介 | 第176页 |
