| 致谢 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-8页 |
| Abstract | 第8-9页 |
| 1 绪论 | 第15-23页 |
| 1.1 本文的研究背景与意义 | 第15-20页 |
| 1.1.1 研究的理论背景 | 第15-17页 |
| 1.1.2 研究的现实背景 | 第17-20页 |
| 1.2 研究内容、研究框架和研究方法 | 第20-23页 |
| 1.2.1 研究内容 | 第20-21页 |
| 1.2.2 研究框架 | 第21-22页 |
| 1.2.3 研究方法 | 第22页 |
| 1.2.4 主要创新点和贡献 | 第22-23页 |
| 2 相关文献综述 | 第23-45页 |
| 2.1 引言 | 第23-24页 |
| 2.2 反馈交易相关文献综述 | 第24-29页 |
| 2.2.1 反馈交易的存在性 | 第24-26页 |
| 2.2.2 反馈交易的作用机理 | 第26-29页 |
| 2.3 投资者情绪相关文献 | 第29-40页 |
| 2.3.1 投资者情绪的含义 | 第29-30页 |
| 2.3.2 投资者情绪的度量 | 第30-37页 |
| 2.3.3 投资者情绪的影响 | 第37-40页 |
| 2.4 金融异象文献综述 | 第40-44页 |
| 2.4.1 金融异象的理论与实证研究 | 第40-43页 |
| 2.4.2 计算实验为基础的金融异象研究 | 第43-44页 |
| 2.5 本章小结 | 第44-45页 |
| 3 相关理论基础与研究方法 | 第45-62页 |
| 3.1 引言 | 第45-46页 |
| 3.2 噪音交易模型 | 第46-50页 |
| 3.2.1 模型的理论背景 | 第46页 |
| 3.2.2 模型的基本推导 | 第46-48页 |
| 3.2.3 模型的解释 | 第48-49页 |
| 3.2.4 模型的评价 | 第49-50页 |
| 3.3 行为金融的心理学基础 | 第50-56页 |
| 3.3.1 认知偏差 | 第50-54页 |
| 3.3.2 效用函数与前景理论 | 第54-56页 |
| 3.4 计算实验金融 | 第56-61页 |
| 3.4.1 计算实验金融与异质预期模型 | 第56-57页 |
| 3.4.2 计算实验金融的研究对象 | 第57-58页 |
| 3.4.3 计算实验金融的模型设置 | 第58-61页 |
| 3.5 本章小结 | 第61-62页 |
| 4 正反馈交易与投资者情绪的实证研究——基于中国股市的数据 | 第62-77页 |
| 4.1 引言 | 第62-64页 |
| 4.2 正反馈交易模型 | 第64-66页 |
| 4.3 修正的正反馈交易模型 | 第66-68页 |
| 4.4 GARCH in mean模型 | 第68-69页 |
| 4.5 情绪指标的选取 | 第69-70页 |
| 4.6 实证检验 | 第70-75页 |
| 4.6.1 数据来源及描述性统计 | 第70-72页 |
| 4.6.2 实证结果分析 | 第72-74页 |
| 4.6.3 做空限制与稳定性检验 | 第74-75页 |
| 4.7 本章小结 | 第75-77页 |
| 5 基于择机交易行为的股市异象研究 | 第77-112页 |
| 5.1 引言 | 第77页 |
| 5.2 投资者的类型 | 第77-79页 |
| 5.3 模型的构建 | 第79-83页 |
| 5.3.1 模型的基本描述 | 第79-80页 |
| 5.3.2 交易者的风险资产需求 | 第80-81页 |
| 5.3.3 正反馈交易者的择机交易规则 | 第81页 |
| 5.3.4 基本交易者与正反馈交易者的策略转换 | 第81-82页 |
| 5.3.5 市场交易机制 | 第82-83页 |
| 5.4 非线性系统分析 | 第83-87页 |
| 5.5 实验设计和数据选取 | 第87-89页 |
| 5.6 对股市异象的解释 | 第89-110页 |
| 5.6.1 短期影响 | 第89-101页 |
| 5.6.2 长期影响 | 第101-110页 |
| 5.7 本章小结 | 第110-112页 |
| 6 基于资产选择行为的股市异象研究 | 第112-127页 |
| 6.1 引言 | 第112-114页 |
| 6.2 理论分析 | 第114-115页 |
| 6.3 研究设计 | 第115-119页 |
| 6.3.1 模型基本描述 | 第115-116页 |
| 6.3.2 资产选择过程 | 第116-117页 |
| 6.3.3 交易者的风险资产需求 | 第117-118页 |
| 6.3.4 交易机制 | 第118-119页 |
| 6.4 实验设计与数据分析 | 第119-123页 |
| 6.5 投资者情绪的变化研究 | 第123-125页 |
| 6.6 本章小结 | 第125-127页 |
| 7 结论、建议与展望 | 第127-136页 |
| 7.1 本文主要研究结论 | 第127-128页 |
| 7.2 研究启示与政策建议 | 第128-134页 |
| 7.2.1 研究启示 | 第128-130页 |
| 7.2.2 对投资者的建议 | 第130页 |
| 7.2.3 对政策监管层的建议 | 第130-134页 |
| 7.3 研究的不足与后续展望 | 第134-136页 |
| 7.3.1 研究的不足 | 第134页 |
| 7.3.2 研究的后续展望 | 第134-136页 |
| 参考文献 | 第136-154页 |
| 附录 | 第154-171页 |
| 附录A 仿真模拟部分截图 | 第154-156页 |
| 附录B 仿其模拟部分核心代码 | 第156-171页 |
| 攻读学位期间取得的研究成果 | 第171页 |