| 致谢 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| ABSTRACT | 第7页 |
| 1 引言 | 第12-18页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第12-15页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第12页 |
| 1.1.2 概念界定 | 第12-14页 |
| 1.1.3 研究意义与创新 | 第14-15页 |
| 1.2 研究内容与方法 | 第15-16页 |
| 1.2.1 研究内容 | 第15-16页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第16页 |
| 1.3 研究框架 | 第16-18页 |
| 2 理论基础与文献综述 | 第18-27页 |
| 2.1 理论基础 | 第18-20页 |
| 2.1.1 不完全契约理论 | 第18-19页 |
| 2.1.2 经济租金理论 | 第19-20页 |
| 2.2 特殊股权结构与公司治理 | 第20-24页 |
| 2.2.1 特殊股权结构与代理成本 | 第21-22页 |
| 2.2.2 特殊股权结构与控制权 | 第22-24页 |
| 2.3 新兴企业特殊股权结构 | 第24-25页 |
| 2.4 概括性述评 | 第25-27页 |
| 3 案例介绍 | 第27-34页 |
| 3.1 案例简介 | 第27-28页 |
| 3.1.1 案例选取 | 第27页 |
| 3.1.2 上市历程介绍 | 第27-28页 |
| 3.2 阿里巴巴合伙人制度概述 | 第28-30页 |
| 3.2.1 阿里巴巴合伙人基本情况 | 第28-29页 |
| 3.2.2 阿里巴巴合伙人产生和退出机制 | 第29页 |
| 3.2.3 阿里巴巴合伙人和合伙人委员会权利 | 第29-30页 |
| 3.3 阿里巴巴的控制权 | 第30-32页 |
| 3.3.1 阿里巴巴的股权结构分析 | 第30-32页 |
| 3.3.2 阿里巴巴的实际控制权 | 第32页 |
| 3.4 阿里巴巴合伙人制度与双重股权结构的对比 | 第32-34页 |
| 4 案例分析 | 第34-50页 |
| 4.1 特殊股权结构的现实成因 | 第35-39页 |
| 4.1.1 新兴企业控制权之争 | 第35-37页 |
| 4.1.2 新兴企业特殊股权结构的非股权成因 | 第37-39页 |
| 4.2 特殊股权结构的理论解释 | 第39-41页 |
| 4.2.1 新兴企业控制权博弈与不完全契约理论 | 第39-40页 |
| 4.2.2 不完全契约理论的拓展 | 第40-41页 |
| 4.3 特殊股权结构的模型构建 | 第41-45页 |
| 4.3.1 创始人股权的特征 | 第41-42页 |
| 4.3.2 一个双边道德风险模型的借鉴 | 第42-43页 |
| 4.3.3 资本与技术要素的动态均衡模型 | 第43-45页 |
| 4.4 特殊股权结构的治理难题 | 第45-48页 |
| 4.4.1 特殊股权结构与“中国式”内部人控制 | 第46-47页 |
| 4.4.2 特殊股权结构与“野蛮人”入侵 | 第47-48页 |
| 4.5 案例分析小结 | 第48-50页 |
| 5 政策分析与建议 | 第50-59页 |
| 5.1 特殊股权结构的国际比较 | 第50-52页 |
| 5.1.1 美国对特殊股权结构的监管规则 | 第51页 |
| 5.1.2 中国香港对特殊股权结构的监管规则 | 第51-52页 |
| 5.1.3 中国内地对特殊股权结构的监管规则 | 第52页 |
| 5.2 中国内地IPO市场接受特殊股权结构的可行性 | 第52-55页 |
| 5.2.1 特殊股权结构是新兴产业发展的客观需求 | 第53-55页 |
| 5.2.2 中国内地IPO市场暂不具备接受特殊股权结构的条件 | 第55页 |
| 5.3 中国内地IPO市场未来实施特殊股权结构的政策建议 | 第55-59页 |
| 5.3.1 特殊股权结构与中小投资者保护存在冲突 | 第55-56页 |
| 5.3.2 政策建议 | 第56-59页 |
| 6 结论 | 第59-61页 |
| 6.1 研究结论 | 第59页 |
| 6.2 不足与展望 | 第59-61页 |
| 参考文献 | 第61-64页 |
| 作者简历及攻读硕士/博士学位期间取得的研究成果 | 第64-66页 |
| 学位论文数据集 | 第66页 |
