| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第一章 前言 | 第6-9页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第6-7页 |
| 1.2 本文结构 | 第7页 |
| 1.3 创新之处和存在的不足 | 第7-9页 |
| 第二章 相关理论和文献综述 | 第9-16页 |
| 2.1 相关理论概述 | 第9-10页 |
| 2.2 国内外文献综述 | 第10-16页 |
| 2.2.1 国外研究成果综述 | 第10-13页 |
| 2.2.2 国内研究成果综述 | 第13-16页 |
| 第三章 利率变动对银行业股价变动影响的实证分析 | 第16-41页 |
| 3.1 变量的选取与说明 | 第16-19页 |
| 3.1.1 银行业股价指数 | 第16-17页 |
| 3.1.2 利率 | 第17-18页 |
| 3.1.3 汇率 | 第18-19页 |
| 3.1.4 市场指数 | 第19页 |
| 3.2 实证方法简介 | 第19-22页 |
| 3.2.1 单位根检验(Unit Root Test) | 第19-20页 |
| 3.2.2 格兰杰因果检验(Granger Casuality Test) | 第20页 |
| 3.2.3 协整检验(Cointegration Test) | 第20-21页 |
| 3.2.4 误差修正模型(ECM) | 第21-22页 |
| 3.3 实证检验与结果分析 | 第22-41页 |
| 3.3.1 三变量模型 | 第23-32页 |
| 3.3.2 四变量模型 | 第32-41页 |
| 第四章 对实证结果的原因分析 | 第41-48页 |
| 4.1 短期内的原因分析 | 第41-44页 |
| 4.1.1 货币市场与资本市场存在隔阂,货币政策传导机制不畅 | 第41-43页 |
| 4.1.2 股票市场本身存在诸多制度性问题 | 第43-44页 |
| 4.2 长期中的原因分析 | 第44-48页 |
| 4.2.1 融资成本成本下降,资金进入股市推动上涨 | 第45页 |
| 4.2.2 利率变动使投资者产生预期,股票市场的羊群效应推波助澜 | 第45-46页 |
| 4.2.3 Shibor的下降增加上市银行的表内利润,并促使其提升资金管理水平 | 第46-48页 |
| 第五章 结论和政策建议 | 第48-51页 |
| 5.1 结论 | 第48-49页 |
| 5.2 政策建议 | 第49-51页 |
| 参考文献 | 第51-55页 |
| 致谢 | 第55-56页 |
