| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 插图索引 | 第9-10页 |
| 附表索引 | 第10-11页 |
| 第1章 绪论 | 第11-23页 |
| 1.1 研究背景与研究意义 | 第11-13页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第11-12页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第12-13页 |
| 1.2 相关文献综述 | 第13-20页 |
| 1.2.1 流动性及其影响因素 | 第13-15页 |
| 1.2.2 流动性风险的度量 | 第15-16页 |
| 1.2.3 系统流动性风险及其特征 | 第16-18页 |
| 1.2.4 系统流动性风险溢价 | 第18-20页 |
| 1.3 研究思路与内容 | 第20-23页 |
| 1.3.1 研究思路与技术路线 | 第20页 |
| 1.3.2 研究内容 | 第20-23页 |
| 第2章 股票市场系统流动性及其风险溢价理论基础 | 第23-32页 |
| 2.1 系统流动性与系统流动性风险 | 第23-26页 |
| 2.1.1 系统流动性定义 | 第23页 |
| 2.1.2 系统流动性影响因素 | 第23-24页 |
| 2.1.3 系统流动性风险 | 第24-25页 |
| 2.1.4 系统流动性风险影响因素 | 第25-26页 |
| 2.2 系统流动性风险溢价 | 第26-27页 |
| 2.2.1 系统流动性风险溢价定义 | 第26页 |
| 2.2.2 系统流动性风险溢价影响因素 | 第26-27页 |
| 2.3 股票市场牛熊市对系统流动性风险的影响 | 第27-32页 |
| 2.3.1 我国股票市场牛熊市现状 | 第27-29页 |
| 2.3.2 牛熊市对系统流动性风险的影响 | 第29-32页 |
| 第3章 牛熊市视角下股票市场系统流动性研究 | 第32-39页 |
| 3.1 股票市场系统流动性存在性检验 | 第32-35页 |
| 3.1.1 个股与市场流动性协动检验模型 | 第32-34页 |
| 3.1.2 样本选择与描述性统计 | 第34页 |
| 3.1.3 协动检验结果分析 | 第34-35页 |
| 3.2 股票市场系统流动性牛熊市差异实证 | 第35-39页 |
| 3.2.1 实证思路 | 第35-36页 |
| 3.2.2 样本描述性统计与对比分析 | 第36页 |
| 3.2.3 实证结果分析 | 第36-39页 |
| 第4章 牛熊市视角下股票市场系统流动性风险溢价研究 | 第39-49页 |
| 4.1 系统流动性风险溢价实证模型 | 第39-41页 |
| 4.1.1 实证模型与变量说明 | 第40页 |
| 4.1.2 数据说明 | 第40-41页 |
| 4.2 样本统计特征分析 | 第41-46页 |
| 4.2.1 描述性统计 | 第41-43页 |
| 4.2.2 ARCH效应检验 | 第43-46页 |
| 4.3 实证结果分析 | 第46-49页 |
| 4.3.1 系统流动性风险溢价 | 第46页 |
| 4.3.2 系统流动性风险溢价的牛熊市差异 | 第46-49页 |
| 结论 | 第49-51页 |
| 参考文献 | 第51-56页 |
| 致谢 | 第56-57页 |
| 附录A 攻读学位期间发表的学术论文 | 第57页 |