投资者情绪对我国股票收益波动非对称影响研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第1章 绪论 | 第11-20页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第11-12页 |
| 1.2 文献综述 | 第12-18页 |
| 1.2.1 投资者情绪定义及度量 | 第12-15页 |
| 1.2.2 投资者情绪与股票收益波动的关系 | 第15-18页 |
| 1.3 研究内容及框架 | 第18-19页 |
| 1.4 研究的创新点 | 第19-20页 |
| 第2章 投资者情绪产生及对股票的影响机制分析 | 第20-30页 |
| 2.1 股票市场的投资者情绪 | 第20-23页 |
| 2.1.1 投资者情绪产生的原因 | 第20-22页 |
| 2.1.2 投资者情绪度量 | 第22-23页 |
| 2.2 投资者情绪对股票市场收益波动的影响 | 第23-24页 |
| 2.3 投资者情绪影响的非对称性分析 | 第24-30页 |
| 2.3.1 投资者情绪与风险厌恶系数 | 第24-27页 |
| 2.3.2 投资者情绪与非理性行为 | 第27-29页 |
| 2.3.3 理论假设 | 第29-30页 |
| 第3章 投资者情绪综合指标构建 | 第30-37页 |
| 3.1 投资者情绪综合指标构造思路及方法 | 第30-31页 |
| 3.1.1 构建思路及数据来源 | 第30-31页 |
| 3.1.2 主成分分析法概述 | 第31页 |
| 3.2 投资者情绪综合指标构建 | 第31-37页 |
| 3.2.1 投资者情绪替代变量统计描述 | 第31-33页 |
| 3.2.2 提前和滞后变量的确定 | 第33-34页 |
| 3.2.3 投资者情绪综合指数的构建 | 第34-37页 |
| 第4章 投资者情绪对股票非对称影响的实证分析 | 第37-46页 |
| 4.1 实证设计 | 第37-38页 |
| 4.1.1 实证思路 | 第37页 |
| 4.1.2 模型设计 | 第37-38页 |
| 4.2 数据描述 | 第38-41页 |
| 4.3 实证分析 | 第41-46页 |
| 4.3.1 投资者情绪对股票收益率的影响 | 第41-44页 |
| 4.3.2 投资者情绪对收益条件波动率的影响 | 第44-46页 |
| 结论 | 第46-49页 |
| 参考文献 | 第49-53页 |
| 致谢 | 第53页 |
