波动率风险对股票收益率影响的实证研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第12-22页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第12-14页 |
| 1.2 文献综述 | 第14-19页 |
| 1.3 研究内容 | 第19页 |
| 1.4 论文结构 | 第19-20页 |
| 1.5 论文创新点和不足 | 第20-22页 |
| 第2章 波动率与股票收益率关系的理论分析 | 第22-27页 |
| 2.1 市场收益率与股票收益率 | 第22-23页 |
| 2.2 市场波动率与股票收益率 | 第23-25页 |
| 2.3 特质波动率与股票收益率 | 第25-27页 |
| 第3章 波动率与股票收益率关系模型的设定 | 第27-35页 |
| 3.1 样本说明 | 第27-28页 |
| 3.1.1 样本数据筛选 | 第27页 |
| 3.1.2 样本数据描述性统计 | 第27-28页 |
| 3.2 主要变量估计方法与结果 | 第28-33页 |
| 3.2.1 市场波动率估计方法及结果 | 第29-31页 |
| 3.2.2 特质波动率估计方法及结果 | 第31-33页 |
| 3.3 模型说明和检验方法 | 第33-35页 |
| 3.3.1 模型说明 | 第33-34页 |
| 3.3.2 检验方法 | 第34-35页 |
| 第4章 波动率风险对股票收益率影响的实证研究 | 第35-49页 |
| 4.1 引入市场波动率的资本资产定价模型检验 | 第35-39页 |
| 4.1.1 投资组合构建 | 第35-37页 |
| 4.1.2 检验结果及分析 | 第37-39页 |
| 4.2 引入特质波动率的资本资产定价模型检验 | 第39-43页 |
| 4.2.1 特质波动率与股票收益率 | 第40页 |
| 4.2.2 检验结果及分析 | 第40-43页 |
| 4.3 五模型比较分析 | 第43-47页 |
| 4.4 相关政策建议 | 第47-49页 |
| 4.4.1 建立完善的信息披露制度 | 第47-48页 |
| 4.4.2 提高股票市场投资者的质量 | 第48页 |
| 4.4.3 充分发挥证券监管部门的作用 | 第48页 |
| 4.4.4 对投资者的建议 | 第48-49页 |
| 结论 | 第49-52页 |
| 参考文献 | 第52-55页 |
| 附录A 攻读学位期间所发表的学术论文目录 | 第55-56页 |
| 致谢 | 第56页 |
