| 摘要 | 第5-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 0 引言 | 第11-24页 |
| 0.1 选题背景与意义 | 第11-12页 |
| 0.1.1 选题背景 | 第11页 |
| 0.1.2 选题意义 | 第11-12页 |
| 0.2 国内外研究现状 | 第12-20页 |
| 0.2.1 国外研究现状 | 第12-14页 |
| 0.2.2 国内研究现状 | 第14-20页 |
| 0.3 研究内容与技术路线 | 第20-22页 |
| 0.3.1 研究内容 | 第20-21页 |
| 0.3.2 技术路线 | 第21-22页 |
| 0.4 创新点 | 第22-24页 |
| 1 干散货航运市场以及FFA的概述 | 第24-30页 |
| 1.1 干散货航运市场 | 第24页 |
| 1.2 干散货航运市场的风险 | 第24-25页 |
| 1.3 航运市场规避风险方式—远期运费协议(FFA) | 第25-30页 |
| 1.3.1 FFA的概况 | 第25-27页 |
| 1.3.2 FFA的航线组成 | 第27页 |
| 1.3.3 FFA的交易方式 | 第27-28页 |
| 1.3.4 FFA的功能 | 第28-30页 |
| 2 套期保值相关理论介绍 | 第30-34页 |
| 2.1 套期保值的概念 | 第30页 |
| 2.2 套期保值的交易原则 | 第30-31页 |
| 2.3 套期保值比率 | 第31-32页 |
| 2.4 套期保值的形式 | 第32-33页 |
| 2.5 套期保值的意义 | 第33-34页 |
| 3 静态套期保值模型的效率研究 | 第34-46页 |
| 3.1 静态套期保值比率模型 | 第34-36页 |
| 3.1.1 最小二乘回归模型(OLS) | 第34-35页 |
| 3.1.2 向量自回归模型(VAR) | 第35页 |
| 3.1.3 向量误差修正模型(ECM) | 第35-36页 |
| 3.2 静态套期保值效率评价指标 | 第36-37页 |
| 3.3 数据的处理 | 第37-39页 |
| 3.3.1 数据的来源 | 第37-38页 |
| 3.3.2 数据的统计性描述 | 第38-39页 |
| 3.4 实证分析 | 第39-46页 |
| 3.4.1 最小二乘回归模型(OLS)的结果分析 | 第39-40页 |
| 3.4.2 向量自回归模型(VAR)的结果分析 | 第40-41页 |
| 3.4.3 向量误差修正模型(ECM)的结果分析 | 第41-44页 |
| 3.4.4 静态套期保值比率的比较 | 第44-45页 |
| 3.4.5 静态套期保值效率的比较 | 第45-46页 |
| 4 动态套期保值模型的效率研究 | 第46-59页 |
| 4.1 动态套期保值比率模型 | 第46-47页 |
| 4.1.1 DVEC模型 | 第46-47页 |
| 4.1.2 非对称BEKK模型和对角BEKK模型 | 第47页 |
| 4.2 动态套期保值效率评价指标 | 第47-48页 |
| 4.3 实证分析 | 第48-59页 |
| 4.3.1 DVEC模型的结果分析 | 第48-51页 |
| 4.3.2 对角BEKK模型的结果分析 | 第51-53页 |
| 4.3.3 非对称BEKK模型的结果分析 | 第53-55页 |
| 4.3.4 动态套期保值比率的比较 | 第55-57页 |
| 4.3.5 动态套期保值效率的比较 | 第57-59页 |
| 5 总结 | 第59-61页 |
| 5.1 结论 | 第59页 |
| 5.2 展望 | 第59-61页 |
| 参考文献 | 第61-64页 |
| 致谢 | 第64-65页 |
| 个人简历 | 第65页 |
| 发表的学术论文 | 第65页 |