| 摘要 | 第2-6页 |
| Abstract | 第6-11页 |
| 1 绪论 | 第18-43页 |
| 1.1 研究背景及研究意义 | 第18-25页 |
| 1.2 研究现状和文献综述 | 第25-39页 |
| 1.2.1 利率期限结构形成的研究 | 第25-26页 |
| 1.2.2 静态利率期限结构模型研究 | 第26-28页 |
| 1.2.3 动态利率期限结构模型研究 | 第28-31页 |
| 1.2.4 可违约债券定价模型研究 | 第31-35页 |
| 1.2.5 流动性效应对债券定价影响研究 | 第35-38页 |
| 1.2.6 量化交易策略研究 | 第38-39页 |
| 1.3 本文主要研究内容和研究方法 | 第39-42页 |
| 1.3.1 本文主要研究内容 | 第39-41页 |
| 1.3.2 本文的研究方法 | 第41-42页 |
| 1.4 本文的创新点与不足 | 第42-43页 |
| 1.4.1 本文的创新点 | 第42页 |
| 1.4.2 本文的不足 | 第42-43页 |
| 2 基于利率期限结构模型的我国银行间国债定价研究 | 第43-73页 |
| 2.1 中国国债市场 | 第43-49页 |
| 2.2 传统利率期限结构理论 | 第49-50页 |
| 2.3 现代利率期限结构理论 | 第50-64页 |
| 2.3.1 静态利率期限结构模型 | 第51-55页 |
| 2.3.2 动态利率期限结构模型 | 第55-64页 |
| 2.4 实证分析 | 第64-71页 |
| 2.4.1 数据选取与数据特征 | 第65-66页 |
| 2.4.2 银行间国债定价实证研究 | 第66-71页 |
| 2.5 本章小结 | 第71-73页 |
| 3 基于结构模型的我国交易所公司债定价研究 | 第73-100页 |
| 3.1 中国可违约债券市场 | 第73-76页 |
| 3.2 可违约类债券定价模型 | 第76-88页 |
| 3.2.1 结构模型 | 第77-85页 |
| 3.2.2 简约模型 | 第85-88页 |
| 3.3 实证分析 | 第88-98页 |
| 3.3.1 数据选取与数据特征 | 第88-95页 |
| 3.3.2 交易所公司债定价实证研究 | 第95-98页 |
| 3.4 本章小结 | 第98-100页 |
| 4 流动性效应对债券定价影响的研究 | 第100-121页 |
| 4.1 债券市场流动性的定义和特征 | 第100-101页 |
| 4.1.1 市场宽度(Width) | 第100-101页 |
| 4.1.2 市场深度(Depth) | 第101页 |
| 4.1.3 及时性(Immediacy) | 第101页 |
| 4.1.4 弹性(Resiliency) | 第101页 |
| 4.2 债券市场流动性度量方法 | 第101-109页 |
| 4.2.1 价格法 | 第102-103页 |
| 4.2.2 交易量法 | 第103-104页 |
| 4.2.3 量价结合法 | 第104-107页 |
| 4.2.4 时间法 | 第107页 |
| 4.2.5 流动性度量方法的总结和比较 | 第107-109页 |
| 4.3 流动性效应对银行间国债定价影响 | 第109-114页 |
| 4.3.1 数据选取与数据特征 | 第110-111页 |
| 4.3.2 流动性效应对银行间国债定价影响实证研究 | 第111-114页 |
| 4.4 流动性效应对交易所公司债定价影响 | 第114-120页 |
| 4.4.1 数据选取与数据特征 | 第115-117页 |
| 4.4.2 流动性效应对交易所公司债定价影响实证研究 | 第117-120页 |
| 4.5 本章小结 | 第120-121页 |
| 5 基于定价误差均值回归原理的债券组合交易策略研究 | 第121-142页 |
| 5.1 量化交易策略 | 第121-122页 |
| 5.2 银行间国债债券组合交易策略研究 | 第122-128页 |
| 5.3 交易所公司债债券组合交易策略研究 | 第128-140页 |
| 5.4 本章小结 | 第140-142页 |
| 6 结论与政策建议 | 第142-150页 |
| 6.1 主要结论 | 第142-146页 |
| 6.1.1 银行间国债市场定价模型的结论 | 第142-143页 |
| 6.1.2 流动性效应对银行间国债定价影响结论 | 第143页 |
| 6.1.3 基于定价误差均值回归原理的银行间国债债券组合交易策略结论 | 第143-144页 |
| 6.1.4 交易所公司债定价模型的结论 | 第144-145页 |
| 6.1.5 流动性效应对交易所公司债定价影响结论 | 第145页 |
| 6.1.6 基于定价误差均值回归原理的交易所公司债债券组合交易策略结论 | 第145-146页 |
| 6.2 政策建议 | 第146-150页 |
| 6.2.1 对债券市场微观结构的建议 | 第146-148页 |
| 6.2.2 债券市场的交易品种 | 第148页 |
| 6.2.3 债券市场参与者 | 第148-150页 |
| 在学期间发表的科研成果 | 第150-151页 |
| 参考文献 | 第151-162页 |
| 致谢 | 第162-163页 |
