| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 1 绪论 | 第9-17页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第9-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-11页 |
| 1.1.2 选题意义 | 第11页 |
| 1.2 相关文献综述 | 第11-15页 |
| 1.2.1 国外资产证券化研究 | 第12-13页 |
| 1.2.2 国内资产证券化研究 | 第13-14页 |
| 1.2.3 我国汽车金融资产证券化研究 | 第14页 |
| 1.2.4 述评 | 第14-15页 |
| 1.3 论文基本内容 | 第15页 |
| 1.4 论文主要研究方法 | 第15-16页 |
| 1.5 论文的创新之处及不足之处 | 第16-17页 |
| 2 信贷资产证券化的相关理论与发展现状 | 第17-23页 |
| 2.1 信贷资产证券化的概念 | 第17页 |
| 2.2 信贷资产证券化的原理 | 第17-18页 |
| 2.2.1 资产重组原理 | 第17页 |
| 2.2.2 风险隔离原理 | 第17-18页 |
| 2.2.3 信用增级原理 | 第18页 |
| 2.3 信贷资产证券化基本流程 | 第18-20页 |
| 2.4 我国汽车金融信贷资产证券化的发展现状 | 第20-23页 |
| 3 案例介绍 | 第23-35页 |
| 3.1 产品发行背景 | 第23-26页 |
| 3.1.1 汽车金融行业发展状况 | 第23-25页 |
| 3.1.2 汽车金融公司融资现状 | 第25-26页 |
| 3.2 案例主体简介 | 第26-27页 |
| 3.2.1 原始权益人基本状况 | 第26-27页 |
| 3.2.2 受托机构基本状况 | 第27页 |
| 3.3 案例的基本情况 | 第27-35页 |
| 3.3.1 产品资产池概况 | 第27-28页 |
| 3.3.2 入池资产合格标准 | 第28-29页 |
| 3.3.3 产品基本指标介绍 | 第29-30页 |
| 3.3.4 产品参与机构与运作流程 | 第30-31页 |
| 3.3.5 现金流分配流程 | 第31-34页 |
| 3.3.6 信用增级 | 第34页 |
| 3.3.7 信用评级 | 第34-35页 |
| 4 案例分析 | 第35-58页 |
| 4.1 上汽通用金融公司发行资产证券化产品的动因分析 | 第35-38页 |
| 4.1.1 满足公司发展的资金需求 | 第35-36页 |
| 4.1.2 丰富融资结构 | 第36-37页 |
| 4.1.3 降低财务风险 | 第37页 |
| 4.1.4 实现公司未来战略的需要 | 第37-38页 |
| 4.2 产品优势分析 | 第38-50页 |
| 4.2.1 规范的贷款流程管理与高质量的资产组合 | 第38-47页 |
| 4.2.2 较高的次级档比例 | 第47-48页 |
| 4.2.3 完备的信用事件触发机制 | 第48-49页 |
| 4.2.4 较高的超额利差 | 第49-50页 |
| 4.3 产品劣势分析 | 第50-54页 |
| 4.3.1 未采用“持续购买”结构 | 第50-51页 |
| 4.3.2 产品二级市场流动性差 | 第51-53页 |
| 4.3.3 车辆抵押权转移未登记的风险 | 第53页 |
| 4.3.4 发起机构自留次级档证券比例较大的风险 | 第53-54页 |
| 4.4 案例结构改进设计 | 第54-58页 |
| 4.4.1 持续购买期的设定 | 第54-55页 |
| 4.4.2 持续购买业务流程设计 | 第55-56页 |
| 4.4.3 持续购买结构提前终止机制的设定 | 第56页 |
| 4.4.4 改进方案的优势 | 第56-58页 |
| 5 结论与相关建议 | 第58-61页 |
| 5.1 主要结论 | 第58页 |
| 5.2 相关建议 | 第58-61页 |
| 5.2.1 丰富产品品种与结构 | 第58-59页 |
| 5.2.2 完善信贷证券化交易市场 | 第59页 |
| 5.2.3 加快构建配套法律制度的进度 | 第59-60页 |
| 5.2.4 灵活确定风险自留比例 | 第60-61页 |
| 参考文献 | 第61-63页 |
| 致谢 | 第63页 |