金融期货交易对现货市场信息效率和市场波动的影响研究
| 内容摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第一章 引言 | 第10-20页 |
| 1.1 研究背景与动机 | 第10-13页 |
| 1.2 研究内容与结构 | 第13-15页 |
| 1.3 研究方法与技术 | 第15-17页 |
| 1.4 研究特色与创新 | 第17-20页 |
| 第二章 文献综述 | 第20-26页 |
| 2.1 关于期货市场理论建模的研究 | 第20-21页 |
| 2.2 关于期货推出与市场波动的研究 | 第21-23页 |
| 2.3 关于期货交易与信息效率的研究 | 第23-26页 |
| 第三章 金融期货市场预期均衡模型 | 第26-79页 |
| 3.1 金融期货投机交易与信息传递 | 第26-30页 |
| 3.2 模型描述与基准情景分析 | 第30-38页 |
| 3.2.1 环境描述与模型假设 | 第30-33页 |
| 3.2.2 无噪声基准情景分析 | 第33-38页 |
| 3.3 市场噪声与金融期货交易动机 | 第38-51页 |
| 3.3.1 噪声与投机交易者的预期分歧 | 第38-44页 |
| 3.3.2 基于连续主体的竞争性均衡拓展 | 第44-51页 |
| 3.4 金融期货市场预期均衡性质分析 | 第51-78页 |
| 3.4.1 投资者具有狭窄性框架的情景 | 第51-61页 |
| 3.4.2 现货市场存在交易成本的情景 | 第61-69页 |
| 3.4.3 期货成交量及对冲避险交易分析 | 第69-78页 |
| 3.5 本章小结 | 第78-79页 |
| 第四章 金融期货对信息效率的影响 | 第79-113页 |
| 4.1 金融期货与市场信息效率 | 第79-82页 |
| 4.2 数据选取与研究设计 | 第82-93页 |
| 4.2.1 数据来源与信息效率指标 | 第82-87页 |
| 4.2.2 计量模型的设定 | 第87-90页 |
| 4.2.3 非成分股对照样本的选取 | 第90-93页 |
| 4.3 实证结果与分析讨论 | 第93-112页 |
| 4.3.1 指数期货推出对现货定价误差的影响 | 第93-102页 |
| 4.3.2 指数期货推出对价格调整延迟的影响 | 第102-107页 |
| 4.3.3 指数期货推出对交易信息含量的影响 | 第107-112页 |
| 4.4 本章小结 | 第112-113页 |
| 第五章 金融期货对市场波动的影响 | 第113-144页 |
| 5.1 指数期货产品创新与市场稳定 | 第113-116页 |
| 5.2 数据选取与研究设计 | 第116-126页 |
| 5.2.1 样本选取与数据来源 | 第116-117页 |
| 5.2.2 重要变量的定义 | 第117-121页 |
| 5.2.3 计量模型的设定与估计 | 第121-126页 |
| 5.3 实证结果与分析讨论 | 第126-142页 |
| 5.3.1 指数期货推出前后的市场波动比较 | 第127-134页 |
| 5.3.2 指数期货投机交易对市场波动的影响 | 第134-142页 |
| 5.4 本章小结 | 第142-144页 |
| 第六章 研究结论与展望 | 第144-149页 |
| 6.1 研究结论 | 第144-146页 |
| 6.2 研究展望 | 第146-149页 |
| 附录1 理论模型命题证明 | 第149-157页 |
| 附录2 指数成分股样本匹配 | 第157-159页 |
| 参考文献 | 第159-168页 |
| 致谢 | 第168-169页 |
| 已发表论文 | 第169-170页 |
