摘要 | 第5-6页 |
abstract | 第6页 |
1 绪论 | 第13-19页 |
1.1 研究背景和意义 | 第13-14页 |
1.1.1 研究背景 | 第13页 |
1.1.2 研究意义 | 第13-14页 |
1.2 文献综述 | 第14-16页 |
1.2.1 国外文献综述 | 第14-15页 |
1.2.2 国内文献综述 | 第15-16页 |
1.2.3 文献评述 | 第16页 |
1.3 研究内容与方法 | 第16-17页 |
1.3.1 研究内容 | 第16页 |
1.3.2 研究方法 | 第16-17页 |
1.4 创新与不足 | 第17-19页 |
1.4.1 创新 | 第17页 |
1.4.2 不足 | 第17-19页 |
2 收益权类资产证券化概念界定与理论分析 | 第19-23页 |
2.1 收益权类资产证券化概念界定 | 第19页 |
2.2 收益权类资产证券化特征 | 第19-20页 |
2.3 收益权类资产证券化发展现状 | 第20-23页 |
3 保利置业物业费收益权证券化基本情况 | 第23-29页 |
3.1 案例背景 | 第23-25页 |
3.1.1 保利置业简介 | 第23页 |
3.1.2 保利置业经营及财务状况 | 第23-24页 |
3.1.3 保利物业费资产证券化融资原因 | 第24-25页 |
3.2 保利置业物业费收益权证券化的基本流程与交易结构 | 第25-27页 |
3.2.1 基本流程 | 第25-26页 |
3.2.2 交易结构 | 第26-27页 |
3.3 保利置业资产支持证券结构 | 第27-29页 |
3.3.1 基础资产 | 第27-28页 |
3.3.2 产品结构 | 第28-29页 |
4 保利置业物业费收益权证券化案例分析 | 第29-39页 |
4.1 保利置业物业费收益权证券化所面临的风险及其应对分析 | 第29-32页 |
4.1.1 物业费收益权固有风险 | 第29页 |
4.1.2 资产证券化产生的风险 | 第29-30页 |
4.1.3 针对物业费收益权的风险控制 | 第30-31页 |
4.1.4 其他增信措施 | 第31-32页 |
4.2 保利置业物业费收益权证券化资产池现金流分析 | 第32-35页 |
4.2.1 历史现金流分析 | 第32-33页 |
4.2.2 现金流预测分析 | 第33-35页 |
4.3 保利置业物业费收益权证券化的成功之处与存在的问题 | 第35-39页 |
4.3.1 成功之处 | 第35-36页 |
4.3.2 存在的问题 | 第36-39页 |
5 应对措施与完善建议 | 第39-43页 |
5.1 保利置业物业费收益权证券化问题应对措施 | 第39-40页 |
5.1.1 忽视运营成本的应对措施 | 第39页 |
5.1.2 资金归集风险应对措施 | 第39页 |
5.1.3 集中回售流动性风险应对措施 | 第39-40页 |
5.2 完善收益权类证券化的建议 | 第40-43页 |
5.2.1 提高中介机构服务质量 | 第40页 |
5.2.2 增加二级市场流动性 | 第40-41页 |
5.2.3 完善法律、会计相关配套制度 | 第41-43页 |
参考文献 | 第43-45页 |
致谢 | 第45-46页 |