国际热钱流动对我国股票市场影响的实证研究
| 摘要 | 第3-4页 |
| abstract | 第4页 |
| 第1章 绪论 | 第8-15页 |
| 1.1 选题背景与意义 | 第8-10页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 选题意义 | 第9-10页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第10-13页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第10-11页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第11-13页 |
| 1.2.3 国内外研究评述 | 第13页 |
| 1.3 研究内容及方法 | 第13-15页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第13页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第13-14页 |
| 1.3.3 本文可能的创新点 | 第14-15页 |
| 第2章 国际热钱的基本理论概述 | 第15-26页 |
| 2.1 理论基础 | 第15-19页 |
| 2.1.1 国际资本流动理论 | 第15-17页 |
| 2.1.2 现代资产组合理论 | 第17-18页 |
| 2.1.3 行为金融学理论 | 第18-19页 |
| 2.2 国际热钱的界定 | 第19-20页 |
| 2.3 国际热钱的特征 | 第20-21页 |
| 2.4 国际热钱的来源 | 第21-23页 |
| 2.4.1 社会资本 | 第21-22页 |
| 2.4.2 金融机构的短期资金 | 第22页 |
| 2.4.3 投资基金 | 第22页 |
| 2.4.4 国际黑钱 | 第22-23页 |
| 2.5 国际热钱的测算方法 | 第23-26页 |
| 2.5.1 错误遗漏法 | 第23-24页 |
| 2.5.2 残差估计法 | 第24页 |
| 2.5.3 其他估算方法 | 第24-26页 |
| 第3章 国际热钱流入及中国股市波动的特征事实 | 第26-36页 |
| 3.1 国际热钱流入的现状及特点 | 第26-29页 |
| 3.2 国际热钱流入我国的渠道 | 第29-32页 |
| 3.2.1 经常项目下的热钱流入 | 第29-30页 |
| 3.2.2 资本项目下的热钱流入 | 第30-31页 |
| 3.2.3 通过非法渠道的热钱流入 | 第31-32页 |
| 3.3 中国股市波动的历史考察 | 第32-33页 |
| 3.4 国际热钱流动与我国股票市场的波动 | 第33-36页 |
| 3.4.1 国际热钱流动对我国股票市场的积极影响 | 第33-34页 |
| 3.4.2 国际热钱流动对我国股票市场的消极影响 | 第34-36页 |
| 第4章 国际热钱流动对我国股票市场影响的实证分析 | 第36-47页 |
| 4.1 数据说明和模型简介 | 第36-39页 |
| 4.1.1 样本数据与变量说明 | 第36-38页 |
| 4.1.2 计量模型 | 第38-39页 |
| 4.2 实证研究 | 第39-47页 |
| 4.2.1 平稳性检验 | 第39-40页 |
| 4.2.2 向量自回归模型 | 第40-43页 |
| 4.2.3 格兰杰因果检验 | 第43页 |
| 4.2.4 脉冲响应函数 | 第43-45页 |
| 4.2.5 方差分解 | 第45-47页 |
| 第5章 结论和政策建议 | 第47-51页 |
| 5.1 主要结论 | 第47页 |
| 5.2 政策建议 | 第47-51页 |
| 5.2.1 建立完善的热钱监管制度 | 第48页 |
| 5.2.2 对国际热钱进行合理引导 | 第48-49页 |
| 5.2.3 提高股票市场监管的有效性 | 第49页 |
| 5.2.4 强化外汇管理制度 | 第49-50页 |
| 5.2.5 参与并强化国际区域金融合作 | 第50-51页 |
| 致谢 | 第51-52页 |
| 参考文献 | 第52-54页 |
| 附录 | 第54-59页 |
