| 摘要 | 第4-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 1、绪论 | 第12-21页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第12-14页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第12-13页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第13-14页 |
| 1.2 文献综述 | 第14-19页 |
| 1.2.1 国内文献综述 | 第14-16页 |
| 1.2.2 国外文献综述 | 第16-19页 |
| 1.3 研究内容 | 第19页 |
| 1.4 研究方法及文章结构 | 第19-20页 |
| 1.5 本文创新点及不足 | 第20-21页 |
| 2、研究内容相关理论基础 | 第21-41页 |
| 2.1 货币政策传导理论 | 第21-28页 |
| 2.1.1 货币政策 | 第21页 |
| 2.1.2 货币政策的最终目标 | 第21-22页 |
| 2.1.3 货币政策工具 | 第22-24页 |
| 2.1.5 货币政策的传导机制相关理论 | 第24-28页 |
| 2.2 股票市场价值的决定因素 | 第28-31页 |
| 2.2.1 股票的内在价值决定理论 | 第28-30页 |
| 2.2.2 股票的估值水平 | 第30-31页 |
| 2.3 货币政策对股票市场产生影响 | 第31-33页 |
| 2.3.1 利率对证券市场的影响 | 第31-32页 |
| 2.3.2 货币供应量对股票市场的影响 | 第32-33页 |
| 2.3.3 货币政策对股票市场的综合影响 | 第33页 |
| 2.4 股票市场对货币政策的反向影响 | 第33-35页 |
| 2.5 计量模型理论基础 | 第35-41页 |
| 2.5.1 时间序列分析 | 第35-36页 |
| 2.5.2 向量自回归模型 | 第36-37页 |
| 2.5.3 Granger因果检验 | 第37-38页 |
| 2.5.4 脉冲响应函数 | 第38-39页 |
| 2.5.5 方差分解 | 第39-41页 |
| 3、我国货币政策传导机制在A股市场中有效性实证分析 | 第41-74页 |
| 3.1 模型选择 | 第41页 |
| 3.2 变量选取及数据来源 | 第41-49页 |
| 3.3 VAR基准模型1的建立——A股整体市场股与货币政策的关系 | 第49-64页 |
| 3.3.1 ADF平稳性检验 | 第49-50页 |
| 3.3.2 Johansen协整检验 | 第50-51页 |
| 3.3.3 滞后阶数选择 | 第51-52页 |
| 3.3.4 Granger因果关系检验 | 第52-54页 |
| 3.3.5 VAR1模型的稳定性检验——AR根检验 | 第54-55页 |
| 3.3.6 VAR1模型的建立与分析——A股与货币政策的关系 | 第55-64页 |
| 3.4 VAR2模型的建立——中小板股市与货币政策的关系 | 第64-74页 |
| 3.4.1 变量的平稳性检验 | 第65页 |
| 3.4.2 滞后阶数选择 | 第65-66页 |
| 3.4.3 Johansen协整检验 | 第66-67页 |
| 3.4.4 VAR2模型的稳定性mAR根检验 | 第67-68页 |
| 3.4.5 建立中小板的VAR模型2 | 第68-74页 |
| 4、结论及政策建议 | 第74-78页 |
| 4.1 实证结果分析 | 第74-76页 |
| 4.2 相关政策建议 | 第76-78页 |
| 参考文献 | 第78-81页 |
| 后记 | 第81-82页 |
| 致谢 | 第82页 |
